供应链管理是本世纪初才兴起的新兴服务行业，深圳的怡亚通是国内综合性SCM服务业务发展的典型代表。他们专注自身核心业务，将非核心业务外包，进而针对此需求提供一站式的供应链管理服务，通过内外部资源整合，实现资源共享，提高供应链管理效率。然而，怡亚通之所以成为行业老大，却不是因为赚取物流服务费（即承运的业务量X服务费率），而是供应链融资。

怡亚通的利润收入来源分为两大块：一个是存货融资，一个是金融衍生交易收益。正是这种创新的供应链融资模式，让怡亚通俨然像一家小型银行，将银行借贷资金通过供应链管理服务方式投放给客户，并从中赚取“息差”，同时，针对外汇结算业务开展金融衍生交易对冲外汇风险，针对需要外汇结算的业务开展金融衍生交易，在人民币升值背景下赚取了巨额收入。

供应链融资是把核心企业供应链及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点，基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。利率市场化后，银行的利差空间被压缩得更小，供应链融资成为不少银行的应对策略之一，因为这种模式可帮助银行吸收存款。

比如，光大银行率先以供应链融资为战略性业务，制定了以“供应链融资”为核心，以“业务发展、产品创新、客户拓展、规范操作”为主线，通过细分市场，强化联动营销，突出供应链融资和贸易融资新产品使用的整体工作方针，围绕既定层次和措施强力推进。一般来讲，供应链融资采取的是“1+X”模式，即围绕“1”家核心企业，全方位地为供应链条上的供应商、制造商、分销商、零售商等“X”个企业提供融资服务。

据介绍，新的供应链融资方案是指银行将核心企业的信用风险和它与供应商、经销商之间的关系粘度作为重要衡量指标，基于真实贸易背景及对应资金流为企业提供紧贴贸易周期的融资，从而最大程度地减免了抵押或担保要求。另外供应链融资方案中的融资方式、期限、金额均可为供应商和经销商量身定制，较普通的短期贷款更灵活，更符合企业的个性化需求。

供应链融资大致分为两种：一是供应商融资，即为核心企业的采购端提供融资；二是经销商融资，即为核心企业的销售端提供融资。一般而言，供应链融资涉及三方，即核心企业、供应商或经销商，以及供应链融资银行。一个成功的供应链融资方案必须使三方都能获益。

供应链金融业务涵盖应收、预付和存货三大业务板块，涉及企业贸易融资各个环节的融资需求：1、预付类贸易融资；2、存货类贸易融资；3、应收类贸易融资。据湖北稻花香集团负责人介绍，通过银行的“供应链融资”，核心企业将货款支付到上游中小供应商在银行开立的账户中，下游中小经销商付款给核心企业时，也支付到同一银行的账户中。预付和应收账款可以作为融资质押，保证了资金在银行体系内的封闭运行。

看来供应链融资不仅银行喜欢，企业也是受益颇多，至少有三大好处：1、借助核心大型企业的实力和信誉，解决中小企业缺少融资担保的难题；2、帮助供应链中的中小企业获得便捷的银行融资支持，进一步巩固供应链关系并降低企业财务费用；3、解决供应链上资金分配不平衡的问题，提升整个供应链甚至整个产业的竞争力。

对于当前中小企业融资难的问题，供应链融资不失为一种有效的解决方案，希望企业家也可以像银行家一样，利用金融杠杆经营企业。

扩展阅读

版权声明：