（二）中小企业融资绩效差的外在因素

1、商业银行的所有制歧视和行业差别待遇。在我国，中小企业存在国有性质和非国有性质之分，实际上商业银行也存在着两种截然不同的贷款安排。在政府对金融市场实行计划性管制时，商业银行对国有企业进行融资倾斜。近年，国有银行虽实行资产负债比例管理，但仍对国有企业进行融资倾斜，对非国有企业贷款存在一种所有制歧视，从管理部门对国有商业银行制定的一系列信贷政策上就可以看出。尽管具有政府背景的非国有企业也能从国有银行的“灰色通道”中取得一定贷款，但贷款规模很小，而且贷款成本很高。对于创新型的中小企业，由于本身具有较高的经营风险和失败率，但成功的创业会带来高额的收益，商业银行出于承担较高的融资风险而获取较低的固定收益的信息不对称性考虑，也大大降低了商业银行对中小企业贷款的动力。

2、专业银行体系不健全。当前，国有商业银行是我国商业银行的主体，非国有商业银行的发展在一定程度上受到了限制和约束。据统计，目前我国四大国有商业银行集中了全国信贷资金的70％，其中大部分资金又集中在市级以上的分支行，一些县支行基本上没有贷款权。国有商业银行的贷款对象主要是国有大中型企业，对民营中小企业固定资产投资没有贷款权，没有把中小企业列为金融服务的重点。在现行的金融体系当中，多数金融机构也主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围和服务品种难以满足中小企业发展的需要，这种不健全的金融体系，致使中小企业融资能力比较弱。
3、法律法规不健全。 
我国现行的经济法律制度绝大部分是为规范大型企业设计的，而规范和保障中小企业运行的各项法规相当缺乏。2003年1月，我国颁布实施了《中小企业促进法》，该法作为中小企业的专业法律，但这部法律又缺乏相关的具体管理条例，只是一个框架，在某种程度上约束力不足。

4、担保体系不完善。抵押贷款一直是我国商业银行普遍采取的一种贷款制度，由于中小企业规模小，固定资产价值低，特别是高风险、高科技的中小企业，无形资产占的比重很大，能够作抵押的资产价值不足。担保机构制定的贷款担保条件比较严格，与银行贷款的条件基本相当，中小企业一般缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多数不符合银行贷款条件。而当前担保机构在中小企业融资中发挥的作用又十分有限，从中国人民银行2004年的问卷调查显示：有74.6％的企业至今没有和担保机构发生任何关系；已经和担保机构发生关系的中小企业的担保贷款也仅占这些企业全部贷款份额的6％。

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