年关逼近，温州民间借贷案子不断浮出水面，又一消息传来，银星公司的当家人跑了，坊间传闻，这家以营销为主的企业欠下数家银行的债务高达六个亿。至于所欠民间债款多少，尚未得知。

今天下午，一家名为金泓的担保公司法人被警察押送与债券人见面，那个场面，债券人非常激动，哭的喊的，有什么用？这家公司大约欠下7个多亿的债务。据其自己计算的资产只剩下1个来亿。

个案很多，无法一一例举。温州在改革开放过程中曾经出现两次较大规模的民间借贷危机，一次在八十年代，一次在九十年代。但是，毫无疑问的是，发生在当下的这次危机最为严重，牵涉的金额也是巨大的。具体的数字要等案子了结才能明了。

这次金融危机，银行已经无法独善其身，可以说身陷其中，那种举新债赎旧债的贷款模式并不是好模式。温州银行中短期贷款占比高，这些贷款，企业都是以举旧赎新的方式予以解决。当下，由于银根紧缩，银行信贷资金面临结构性供需矛盾，预计今年第四季度信贷缺口在300亿元左右。从今年10月到明年1月，温州市中小企业贷款到期需要续贷大约为1030亿元。

这种举新赎旧的方式在金融界是有争议的，西方发达国家多数将这些作为坏账来对待。我们则不是，只是将正常改为关注。长期以来，这些中短期的贷款，只要企业还需要，都采取这种方式。

今年以来，由于民间借贷利率逐步上涨，银行感到了存款的压力，存款市场的竞争出现前所未有的激烈，抓存款成为各家银行的首要任务。银行只好通过变相提高利率，发放月末理财产品，以存给贷等方式来揽存。

随着年关还贷高峰的来临，民间借贷由于信任危机出现索债的集中发生，企业倒闭的情况将要继续发生。

温州中小企业要想获得银行的贷款很不容易。通常采取的是抱团的方式向银行举债。比如几家企业联合并互相担保获得贷款，问题在于，当一家企业出现问题的时候，贷款到期还贷后重新获得贷款往往被银行拒绝。资金链由此断裂，往往还贷的钱来自民间高利贷，这种高利贷短期是可以承受的，长期就吃不消了。这种纠缠在一起的融资模式，使得问题变得很复杂，而此次的金融危机使得温州良好的民间信用受到了很大破坏，这将拉高企业的融资成本。

温州市政府相关的报告显示，截止10月底，87家问题企业涉及银行贷款15.86亿元，票据9.06亿元，这些问题企业的一级担保链企业153家，涉及银行贷款50.75亿元，二级担保链353家。

目前，温州中小企业受原材料上涨，劳动力成本拉升，出口下降等影响，加上很重的税负，很多企业不可避免出现亏损，产业升级可不是件容易的事情，要很多钱，也要机会。停工停产的企业纷纷出现，坚持生产的企业其利润也很低，仅在2％到5％。很多企业因此或多少参与房地产开发，有的甚至进人民间借贷，因为，这些行业比实业来钱快。

举新债赎旧债的模式，加上货币政策的变化，使得民间高利贷从去年开始一路走高，因为为了偿还银行的贷款，并获得新一轮的贷款，企业哪来的现金，必须向民间短期借款，此间称之为过桥。

在民间借贷崩盘之前，年利率最低都达到24％，并经过层层转手，利率越来越高，泰顺的那个公司，年息居然高达60％，当问贷款人，这么高的利率投向何方？回答都是，过桥，也就是说还了银行重新获得贷款。正是这种模式的掩盖下，使得民间借贷陷于高利贷安全的幻觉中。银行长期的存款负利率也使得金融脱媒现象的出现，银行必须要走利率市场化的道路了。

在今天的形势下，已经使得银行的不良贷款已经两个月出现上升。这种模式终究难以为继，中国的银行业必须走利率市场化的道路

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