天然气行业及上市公司研究报告
天然气行业及上市公司研究报告 （2002年） 19世纪燃煤蒸汽机的发明带动了世界范围的工业革命，由此煤炭成为主要能源。20世 纪石油的开发与发展以及内燃机的迅速广泛应用大大促进了世界经济的快速成长，在全 球范围内，石油在世界经济和现代化过程中做出了巨大的贡献，并在能源结构中替代煤 成为世界第一能源。在开发石油的过程中，人类增加了对天然气的认识并发现了大量的 天然气资源，天然气探明资源量迅速增加。随着世界经济迅速发展，人口急剧增加，能 源消费不断增长，温室气体和各种有害物质排放激增，人类的生存环境受到了极大挑战 。在这种形势下，清洁的、热值高的天然气能源正日益受到重视，发展天然气工业成为 世界各国改善环境和维持经济可持续发展的最佳选择。天然气是21世纪最重要的能源， 它将带给人类清洁的环境和高品质的生活。 　　天然气主要成分是甲烷,燃烧后生成二氧化碳和水，产生的温室气体只有煤炭的1／ 2，石油的2／3，对环境造成的污染远远小于石油和煤炭。我们知道，煤气的热值为300 0多大卡，而天然气的热值高达8500大卡，可见天然气是一种高效清洁能源。1997年在日 本通过的《京都议定书》，要求发达国家2008-- 2012年温室气体排放比1990年降低5.22％，天然气比以往任何时候都受到重视。 　　天然气以气田气、油田伴生气、煤层气以及埋藏在深海或冻土带以天然气水合物形 式存在。据地质家们预测，全球天然气可采储量约为1317亿吨石油当量，与石油基本相 当。随着勘探、开发和储运技术的进步，过去20年内，探明储量平均每年增长4.9％，天 然气资源量充足，天然气产量平均每年增长3.15％。有关专家预测，未来10年内，全世 界天然气消费年均增长率将保持3.9％，发展速度超过石油、煤炭或其他任何一种能源， 特别是亚洲发展中国家的增长速度会更快。在全球能源结构中，天然气消费占一次能源 消费量的比例将从现在的23.8％上升至35％。 　　一、世界天然气工业发展 　　工业国家从20世纪初就开始天然气利用的研究，到二十世纪三、四十年代天然气工 业利用已达相当水平。近20年来，天然气探明储量以约5%的速度增长，产量的增长速度 也达到3- 3.5%。目前世界天然气年产量已达2.32万亿立方米，在能源结构中的比例已增加到24%， 接近煤炭的比例。天然气在发电、工业、民用燃料和化工原料等领域的使用已占相当高 的比重，对促进社会进步，经济发展和人们生活质量提高正在发挥着越来越重要的作用 。世界天然气消费量的变化趋势见图1。 　　目前，北美、欧洲、独联体等地区跨国家、跨城市主要管网已经相当完善，天然气 资源地、管线、市场消费联为一体，成为天然气消费的主要地区，其居民生活用燃料中 ，天然气所占的比重高达30%～50%。纵观这些国家天然气工业的发展历史，其市场发展 经历了三个阶段：第一阶段是国内市场阶段，即20世纪60年代之前，政府对天然气市场 全面控制；第二阶段是区域市场阶段，即60～70年代，生产国向消费国出口：第三阶段 ，全球市场阶段，形成洲际天然气管道，采用LNG、跨地区运输方式。然而，在经济欠发 达同时远离天然气资源产地的国家和地区，天然气管网建设进展缓慢，严重地制约着天 然气市场消费。 　　全世界天然气储采比很高（70：1），而且天然气探明储量正在快速增长，特别是人 类环境意识不断增强，清洁燃料的使用正在越来越受到重视。石油和煤炭消费领域里有 70%以上都可以用天然气取代，在全球范围内天然气取代石油的步伐加快，尤其是在东北 亚、南亚、东南亚和南美地区，随着天然气输送管网的建设，天然气在二十一世纪初期 将经历更快的发展。据国际权威机构预测，2010年前后，天然气在全球能源结构中的分 额将超过煤炭，2020年前后，将超过石油，成为能源组成中的第一能源。天然气的快速 发展和重要地位，预计可保持相当长的时期。 　　（一）世界天然气资源丰富但分布不均衡世界天然气资源分布与石油分布有密切的 相关性，世界68%石油储量集中于中东各国，前苏联、北美、中南美非洲分别占6- 8%，亚太地区仅占4.4%，与之类似，天然气储量80%集中于俄罗斯、中东和中亚地区，其 中，中东和东欧前苏联的天然气储量分别占39%。 　　（二）世界天然气消费日益普及 　　由于资源分布的不均衡性和世界经济发展地区性差异，各个国家和地区天然气消费 水平存在明显的不同。发达国家是天然气的主要消费者，世界经合组织国家（OECD）天 然气年消费量达到1.27万亿立方米，占世界总消费量的55%，近10年来其消费量仍以3%的 速度增长。前苏联地区由于天然气资源极为丰富，总计年消费量达到0.5亿立方米，而发 展中国家受资源条件和经济发展水平的限制，年消费量总和仅0.5亿立方米。亚太地区由 于远离资源产地，传统上以煤炭、石油为主要能源，天然气总消费量仅为0.27亿立方米 ，其中近一半为进口的液化天然气。 　　世界天然气消费市场大体可划分北美洲、欧洲、前苏联和亚洲四个区域。北美洲的 天然气年消费量为7290亿立方米，占全世界的29.5%，其中美国是最主要的天然气消费市 场，年需求量为6460亿立方米，天然气占其所需一次能源的24%。今后几年，由于美国发 电需求增长强劲以及大量兴建燃气电厂，天然气消费将急剧增加，到2010年，天然气发 电将占美国新增发电能力的80%-- 90%左右，根据美国能源信息署的长期预测，2010年美国的天然气消费量可能达到8400亿 立方米。 　　前苏联地区天然气消费占一次能源需求总量的50%以上，随着俄罗斯等国家的经济复 苏，住宅和商业用气进一步增加，将大大促进天然气消费。因此有关专家预测，到2010 年前苏联的天然气消费将增加到6500亿立方米/年，其中俄罗斯的消费量将达到4200亿立 方米/年。2000年欧洲（出东欧以外）天然气用量为4970亿立方米，占一次能源需求的2 3%左右，在西欧和中欧地区，由于气候温暖住宅和商业用气减少，天然气发电的用气需 求不断增长，一定程度上弥补了居民用气的萎缩。该地区的许多国家天然气消费增长潜 力仍然巨大，特别是在欧洲南部国家，天然气消费正稳步扩大，根据预测，到2010年欧 洲的天然气需求将会达到6500到6800亿立方米。 　　二十世纪80年代以来亚太地区经济快速发展，能源消耗迅速增长，同时对环境问题 更加重视，天然气需求呈快速增加的趋势，2000年亚洲天然气用量达到2880亿立方米， 约占一次能源需求量的11%。近年来，日本、韩国和中国台湾正在逐步取消对天然气消费 的管制，促进了天然气需求的增加，其中电力部门的天然气消费增长最为明显。中国、 印度和孟加拉国等国天然气需求也在不断增加。到2010年亚太地区的天然气需求将会达 到4500亿立方米。 　　世界其他地区天然气输送网络正在建设，天然气市场日益完善，这将大大促进世界 天然气消费。例如，拉丁美洲的天然气输送网络已经建成，生产区与消费区已经实现连 通。中东地区拥有大量的天然气资源，有关国家正在研究建立一个区域性的输送网络， 这将进一步推动这一地区天然气的开发与消费。非洲地区天然气消费也正在增加，传统 的消费部门特别是电力部门对天然气的需求不断增长。 　　由于跨洲、跨地区的天然气输送管线很少，覆盖范围有限，限制了世界天然气贸易 的开展，年贸易量仅为5500亿立方米，其中1130亿立方米为液化天然气。 　　世界各国天然气在一次能源消费中所占的份额存在很大差异，前苏联国家的天然气 需求量占一次能源需求量的53%；由于政府鼓励，中东地区利用天然气生产石化产品生产 和发电，天然气消费占能源消费比重达41%；北美和欧洲地区分别达25%和22%；在南美和 中美洲地区天然气所占份额约为23%；非洲为18%；而亚太地区目前只有11%，在能源消费 结构中天然气所占份额最少，所占份额最高的是印度尼西亚（31%）、泰国（25%）和印 度（8%），而中国的能源消耗总量中天然气不足3%。日本、印度尼西亚、印度、中国、 澳大利亚、韩国和泰国天然气市场正在逐年扩大，存在巨大的市场潜力。 　　西欧对天然气在能源消费中所占比例较高，但分布也不均衡，如在荷兰，天然气占 一次能源消费量的41%，在英国占37%，在意大利占33%，天然气的市场占有率已经达到很 高的水平，其他一些国家却相当低，天然气在一次能源消费中的比例不足15%。但是法国 、西班牙、希腊、土耳其、瑞典等国家已经拥有相当数量的天然气基础设施，因此，欧 洲天然气消费仍在快速增长且潜力巨大。 　　（三）技术进步扩展了天然气资源利用的新途径 　　目前，天然气从产地到市场之间的运输的方法有两种：一是用通过输气管道将天然 气送往用户，运送距离通常在1650-3300公里范围之间；另一种方法是将天然气在- 160℃的低温下使其变成液态，成为液化天然气，即LNG，然后，用船将LNG运往使用地区 ，在使用地区建设接收终端，再将LNG重新还原为气态，通过管道将天然气送往发电厂和 其他用户，这种方法使天然气实现了跨洲运输。 　　液化天然气技术从六十年代开始商业化，至今已有三、四十多年的历史，液化天然 气一直是当今世界能源供应中成长速度最快的品种。预期今后十年内LNG的年增长速度仍 可达7%，大致为全球天然气生产增速的两倍，为原油增长速度的3倍，到2010年，全球L NG市场规模可能为当前规模的两倍。目前，全球天然气产品中有20%通过国际贸易的形式 销售，其中75%依靠管道输送，其余25%以LNG形式用船舶进行运输。可见，技术进步拓展 了天然气消费市场，推动了天然气消费增加。 　　天然气和天然气产品开发应用的新技术、新方法和新手段仍在不断增加。用天然气 生产高热值的高级别燃料柴油，使用时污染小，产品拥有极广阔市场。用天然气生产甲 醇，而甲醇可用作天然气涡轮机燃料，也可用于燃料电池。用天然气生产的二甲醚（DM E）是一种燃烧清洁的燃料（不排放硫、颗粒物或者重金属），适合代替石脑油和柴油用 于天然气涡轮机发电，产品更适合长距离运输。提高陆上和海洋伴生气的价值的其他方 案也正在研究之中，其中，输送一种水合油浆的天然气水合物（NGH）技术是目前各发达 国家的热门话题。二、我国天然气工业的发展与现状 　　我国天然气利用已有相当悠久的历史,但天然气工业起步较晚，1953年天然气消费量 仅占全国能源消费总量的0.02%，此后相当长时间内发展极为缓慢。改革开放以来，我国 天然气开发和利用有了很大发展，尤其在东北、西北、四川和沿海地区。1990年至2001 年我国天然气产量及占能源消费的比重见图3。1996年产量首次突破200亿立方米大关， 开始进入产量快速增长期。＂九五＂期间天然气产量年均增幅达到10%，2001年天然气产 量达到303亿立方米，是1995年的1.6倍。以四川为例，2000年天然气总资源量达7.4万亿 立方米，生产天然气100亿立方米，消费量为90亿立方米，占一次性能源消耗的14％，高 于日本、法国的天然气消费水平。全省60％工业产值与天然气有关，70％企业使用天然 气，天然气在四川GDP增长中占重要地位。近年来，北京、天津、重庆、成都等大中城市 先后把天然气作为清洁燃料用于工业和居民生活，并已开始使用天然气汽车，这也在一 定程度上遏制了城市大气环境的恶化。 　　目前，我国已建成天然气输送管道约2万公里，其中主要有：陕北- 北京、天津；陕北-西安：陕北-银川；鄯善-乌鲁木齐；四川盆地；南海崖城13-1-- 香港、海南；东海平湖-上海；渤海锦州20-2- 锦西；渤西一塘沽。我国天然气管网已具一定规模，为天然气工业的快速发展奠定了一 定的基础。 　　总的来说，我国天然气的开发利用尚处于初级阶段，与世界发达国家或地区相比还 有较大差距，目前我国天然气年生产量仅300多亿立方米，仅占能源消费结构的3％，远 低于24%的世界平均水平和8.8%的亚洲平均水平，即使到2005年，天然气产量达到预测的 500-600亿立方米，仍低于亚洲及世界平均水平。 　　我国是世界能源消费大国，但我国能源结构矛盾十分突出。在我国的能源消耗结构 中，煤炭比重过大，占70%，而天然气的比重只有3%左右。煤炭在带给我们大量能源的同 时，也带来了严重的污染。我国二氧化硫总排放量已超过美国，二氧化碳的排放量也位 居世界第二。根据有关国际公约，今后我国减排温室气体的压力日益加大，尽快改善我 国的能源结构，减少污染物的排放，是我国能源结构调整的重要方向。中国将重点开发 利用天然气和水力资源等优质能源，实行＂西气东输＂和＂西电东送＂，将有效地控制 温室气体排放，逐步优化能源结构，从而达到逐步改善环境，保护生态，实现中长期可 持续发展的目标。 　　加快天然气的开发利用，不仅是实现能源供应多元化的需要，也是适应世界能源发 展趋势，实现可持续...
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