第八章 庄家如何做庄
第八章 庄家如何做庄 在了解庄股的概念以后，接下来必须了解庄家如何进行做庄。庄家对某股有炒作一般 经历了收集、震仓、拉升和派发四个过程。 第一节 收 集 庄家对某股的做庄过程并非是灵机一动的，而是需要经过较长时间的准备，首先必须 看准适当的时机，当国家的宏观经济面并不支持股市向上，庄家较少进行对某股进行炒 作。主力进行建仓阶段常会研究“天时、地利、人和”。 天时，即指最好的坐庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时 入庄意味着在日后的操作过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发 展。从某种意义上讲，大主力看上去能操纵一个股票，但其进庄行动也必须符合市场发 展趋势的要求，在大盘处于极不乐观的情况下，他们不会盲目介入股票进行操作。 地利，即是选择合适的个股。这种的形成主要与所选择品种的有利条件有关。一般情 况，其所选择做庄的股票大都会有较佳的基本面支持。从近两年一些炒作较猛烈的庄股 分析，主力大都将目光放在次新股板块之中，由于这类股票上市后未曾送配，股本的含 金量极高，很容易进行高比例送增，而上市公司也极容易进行配合。 人和，是建仓必须且很重要的的条件。这种条件的形成必须是主力能看到较长一段时 间内股市有走强的趋势，而在一定时间符合建仓的人为条件，好他们必须有既看好大盘 ，同时又必须有投资者不看好某只股票的条件。其次必须对个股的情况进行题材的挖掘 。这是必备的一个条件。 炒作的题材不外乎以下几种： 1收购或者控股题材。如沪市中的申华被君安证券公司6次举牌，使其股价7元炒至26 元。以后类似的收购题材股票常会成为不主力感兴趣的题材。 2合资合作或者股权转让。这类情况在1998年大量产生，特别是某些主力在炒作某股 票时，先与上市公司谈好股权转让事宜，然后进行压盘吸筹。 3分红配股题材。这类题材往往会使股价炒高，这比其他一些题材更易吸引其他一些 投资者跟风，这样即使炒高后被套的投资者还会有一种幻想，认为反正要送配的，不怕 被套。这类题材也极易使该股被炒高。如沪市的陆家嘴曾创下了47元的天价，深市的格 力电器创下的80元的天价，这类股票的炒作很大程度上得益于大剂量送股的支持。 4经营业绩是否有大的改观。这一题材成为1997年度最具有爆发力的题材，在1997年 的炒股思路中，单纯用每股收益衡量个股作为价位显得不合时宜，股价的市场定位常会 决定其是否具有成长性。这方面琼民源成为市场典范。琼民源之所以能炒高至深发展以 上，并非在于其业绩超过深发展，而是其从原来每股几厘的收益成为每股0.8元左右的收 益。这种高成长性的题材易给市场提供丰富想象的炒作题材。 庄家对某股的收集除了题材的挖掘以外，还必须对其二级市场的情况进行了解，该股 是否目前有庄家或者老的庄家的情况，对这一情况的了解也是必须的。对其了解不透或 者根本不了解，无法做到知彼知已，一旦在炒高后常会受到老庄主力捣蛋。 庄家对个股的收集大都采取极取为耐心的方法。因为对个股的收集并非如同一般大户 那样买进几万股就可以了，不少庄股对流通盘的控盘程度达到80－90％左右，而这些流 通盘的吸纳必须在较长时期内所完成。庄家的吸纳方法都有以下几种： （1）趁利空消息出现时吸纳。股市中常会有一些利空消息的出现。其中既有管理层 具有对市场调控作用的利空措施，也有上市公司所出现的利空消息（当然有少数上市公 司的利空是故意发的，其目的是为了配合主力实行震荡吸筹）。在重大的利空消息出现 时，不乏是庄家对股进行吸纳的好机会。在利空消息出现时，在盘中常见一些个股下跌 幅度不深，而成交量却很大，这类个股很可能成为庄家吸纳的对象，较为典型的是蓝田 股份从出消息到建仓的过程：该股主力在建仓时是在10元左右，在炒高至15元左右后， 该股在1996年10月10日发布该公司下属子公司受洪水影响损失达2000万元的消息。当天 消息公布后，该股从15元跌至11.92元报收，随后几天该股在11元左右进行震荡洗筹后， 在年底开始拉升，借助于10送5股的利好消息，该股一直炒至24.58元，主力顺利地利用 上市公司的利空消息达到了建仓的目的。 （2）在大盘下跌过程中或者整理过程中进行吸纳。这一吸纳过程要表现得十分耐心 。因为吸纳过程不能给市场留下明显的痕迹。因此，一些庄家对个股的吸纳采取每日少 量吸纳的方法。如果对其卖盘挂出的2万股的卖出价，庄家的吸纳并不会一下子将该股吃 完，而采取几千股、几千股的慢慢吸纳的方法。一边进行吸纳的同时，一边在买盘挂上 少量的买盘，当抛盘对其砸下时这自然成为胜利果实。 （3）对某股的技术图形进行破坏，使一些注重技术的人士看淡该股后进行逢低吸纳 。比如说，当某股随大盘一起下跌时，在进入关键技术位置时，庄家利用手中的筹码进 行故意的打压，将其中一些支撑技术位击穿。使一些技术派人士认为该股进入深幅调整 期而扔掉手中的筹码。像杉杉股份较为典型：主力在22元左右建的仓，在其股份上行至 30元左右后，主力实行了抛压，在1998年8月10日左右将股价打压至27元左右，随后在第 二天跳空低开，并且使股明显击破了上升趋势线，这时若持有该股的技术派人士会抛出 该股，但该股27元左右盘整近7天后再次一路上行。从中可以发现要赚取庄家的钱是极为 困难的。 （4）在拉升中进行建仓。这类庄家大都表现出一种短期的操作行为。其对该股的炒 作一般不会像做长庄那样进行精心的策划与研究，其选择的目标一般是盘子较小的有题 材的个股。在经过一些低位的吸纳后，会突然在某一天拉出长红，使一些见长红出货的 散户抛掉手中的筹码。然后在震仓中继续吸纳该股，使其在较短的时间内完成吸纳过程 。这类股票在1998年炒作资产重组题材过程中曾大量出现，而且炒作的时候呈连动性。 像深市在1998年3月下旬成功炒作了中科健后，不到一个月的时间再次成功炒作了深华发 ，从股份股票的建仓过程看，均呈在拉升中建仓的痕迹。 第二节 震 仓 庄家必须进行震仓，因为庄家不能持有比其他投资者高的成本，否则在其拉升过程中 ，全部筹码进入手中而无法出货。因此，其常常通过震仓来降低手中筹码的成本。 一般来说，庄家的震仓的方法是多样的，其目的无非是一个：震出其他投资者手中的 廉价筹码，使别人的成本比自己高。要达到这一目的是极其费力的，其手法有如下几种 ： （1）借助于上市公司的力量。有的甚至要上市公司配合发布一些不利于该公司的声 明，比如前一段时间在报纸上出现某公司的声明，认为近期未作分配的打算，或者业绩 根本不可能有所提高等。这一效果起初还是可以，不少中小散户见消息当日出货。但以 后不少投资者发现其中意味有些不对，于是每当出上市公司消息，该股不跌反涨。说明 其手法被大多数投资者识破后，成为抢筹码的机会。于是不少庄家开始反其道而行之， 有的在欲出货时，利用上市公司的严正声明，使不少跟风的股民成为其出货的对象。 （2）破坏图形进行震仓。庄家洗盘的目的只有一个，即必须使在低位买进该股的股 民在其洗盘时扔掉该股，这是一项高难度、高技巧的洗盘行为。为达到这一目的，庄家 首先必须对技术图形进行破坏。比如说某股以拉出长红以后，第二天庄家将手中的廉价 筹码进行从高位打压，使其初次实行第一次利润，但其打压时，必须击破一定的技术位 ，便一些低位捡进该股的股民在较低的位置抛出，其方法是当日在走势图上拉出一根长 阴，随后在盘中出现一定的反弹，给这些股民以获利了结的机会。因为，对这些股民而 言，当昨日该股拉出一根长红后，一开始带有很大的幻想，希望该股能一下子上涨几元 以上，可第二天该股不升反跌，使其心理产生极大的后悔，当初应该获利了结才是，可 该股还是一个劲地下沉，使其几乎进入成本区域，因此，当庄家在盘中再次拉升时，这 些股民为了保持胜利果实很少不出局的，有的甚至贴手续费出局，真正成为庄家的口中 食。同时，该股的庄家还必须使一些投资者认为该股必须在回档时介入，因此，在进行 洗盘时，庄家又不失时机地将股位拉至10日均线或者其他一些被投资者认为合理回档的 区域，这样，这部分股民才会进来抬轿，从而使庄家降低了成本。 第三节 拉 升 庄家吸纳某个股的目的是为获利，在低位长期盘整对庄家而言是极不利的，这并不会 实现获利的过程。因此，其必须将股价进入到拉升阶段。一个老练的庄家并不会逆势而 行动，那些逆势而行的庄股往往不会得到广大投资者的跟风，只能成为自拉自唱的品种 。因此，选择合适的时机拉升对庄家而言是必不可少的。从沪深两市的做庄情况而言， 深市一些庄家的拉升十分成功，几乎不露一些痕迹，等众人发觉时，该股已处于较高的 位置了。拉升时庄家一般会选择大盘走强的过程中，和大盘一起走强，但其上涨幅度不 会进入涨幅前几名，但此类个股却每天保持这一涨幅，累积相加时，该股已上涨很多， 而且这类老道的庄家在拉升时，并不会忘记在拉升中获利，他们常会在盘中进行高抛低 吸，使一些意志不坚定者轻易将筹码让出。 除此类庄股以外，不少庄家也有一些强行拉升过程，与前者相比，这类庄家的流通盘 控制得比较多，由于其急于完成短期的派发过程，必须在一定的时间内将该股拉升到某 种价位。因此，这类庄股的拉升往往是急升形态的，一般的投资者不敢轻易跟进，怕吃 其天价的位置。 第四节 派 发 庄家进行吸纳、震仓、洗盘的最终目的是为了能顺利进行派发。前面已经讲过，庄家 不少筹码已在拉升中进行了派发，但大多数庄家仍然必须选择合适的机会进行派发。否 则，帐面的盈利无法实现。庄家的派发有以下几种： （1）筑平台进行派发。这类庄股大都有急速拉升某股的行为，在拉升至某一位置后 ，庄家开始筑平台进行技术位的修正，这极易使一些技术派人士产生进货冲动，而且不 少个股的形态十分好看，使股民有一种冲动的感觉。但该股在平台后往往会向下突破。 庄家在筑平台过程中，也逐渐将其手中的筹码进行了派发，随后将一些剩余的筹码朝下 一扔，并争取在低位再次捡回这些筹码。 （2）向上拉升中派发。此类派发往往选择大盘在人气鼎沸的时候通过大幅拉升进行 派发。在大盘急速上涨时，不少喜欢追涨的股民往往在此时不计成本进行买入，有的甚 至进行透支加码买进，希望在第二日有利润便抛掉。实际上买入此类股票第二天一般很 难有利可获，由于庄家的行为是出货，因此其在第二天往往会压低价格出货，而且不容 反弹机会的来临。这些追涨者只得以低于买入的价格将股票卖出。 （3）在进入目标位后直接向下派发。此类庄家在派发时，由于其持筹的成本十分低 ，当该股被拉升至几倍以上的价位后，庄家会有一种不计成本的抛售。比如说前述的界 龙股份在连拉十几根阳线后，接着出现跳水的行为。在未实行涨跌停板时，如果某股当 日出现20％左右的跌幅，一些抢反弹的短线客会逢低介入，这样，这类股民很可能成为 接盘的对象。像沪市的山西汾酒，该股在1995年11月被庄家拉升至12元后，接着连续几 日大幅跳水，从12 元一直跌至5元才有所缓和，显示出庄家的凶悍程度。 （4）打压出货法：直接打压股价出货。这种情况的出现，往往因为庄家发现了突发 性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能 出货，事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平，即使打压出货也有丰厚的利润。这 种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用。 除权后大量出货。在庄股出货方式中，这种方式是较为普遍而且较为有效。主力常在 手中的股票除权后用少量的资金将该股进行拉升，给市场投资者一种短线能够填权的印 象，然后顺利达到派发的目的。
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