企业IPO上市新政策与操作实务

  培训讲师:章嘉艺

讲师背景:
章嘉艺老师资本运作专家东兴证券场外市场部副总裁、内核委员会财务专家委员中国注册会计师、注册会计师协会非执业会员准保荐代表人、律师资格美国特许金融分析师协会(CFA)三级候选人上海交通大学巨人商学院特聘讲师曾任:上海虹桥正瀚律师事务所商业诉讼 详细>>

章嘉艺
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企业IPO上市新政策与操作实务详细内容

企业IPO上市新政策与操作实务
随着企业IPO上市的常态化,越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作,企业上市成功后其股票流动性及价值将得到显著提升,并且能够获得了优于同行的融资能力和品牌效应,并可运用并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等更为高级的资本运作工具。然而,IPO上市操作难度较大,我国上市公司比例不到万分之三,证监会的审核也有着严格、口径多变等特点,如何把控IPO上市新政策,了解审核要点,掌握上市操作实务,让企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市,是本次课程需要重点解决的问题。
● 了解目前资本市场状态、企业上市面临的机会和挑战

● 了解IPO上市全套重要规则,为上市积累知识储备

● 了解IPO上市审核过程中证监会关注重点及核心审核点

● 掌握IPO上市前整改、规范经营、财税筹划等要点

● 掌握IPO上市前合并报表体系搭建、募集资金方案设计

● 掌握IPO上市前股权结构顶层设计要点


第一讲:IPO上市决策与路径选择

一、IPO上市历史与现状分析

1. IPO上市概念、历史与中国资本市场概况

2. IPO上市资本运作与产融结合

3. IPO上市难点、过会成功率与发行审核委员会

4. IPO注册制改革方向

二、IPO上市路径选择

1. 境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择

2. 主板、中小板及创业板上市条件差异与路径选择

3. 科创板差异化定位、主要上市条件

4. IPO上市净利润门槛及非经常性损益辨析

5. IPO上市团队组成、前期准备与申报周期



第二讲:IPO上市流程与关键审核点

一、 IPO上市申请关键审核点

1. 持续经营能力审核要点:行业类型、收入利润变动趋势、毛利率与现金流量等

2. 业务模式审核要点:所处行业及上下游议价能力、核心竞争力与商业模式

3. 主体适合审核要点:成立时间、历史沿革、董监高与实际控制人等

4. 规范运行审核要点:重大违法违规、依法纳税与资质核查

5. 关联交易审核要点:关联方定义、关联交易占比公允性、独立性等

6. 同业竞争审核要点:同业与竞争定义,关停并转四类解决方案

7. 独立性审核要点:五独立性核查与整改要点

8. 税收合法合规性审核要点:依法纳税与税收筹划风险点辨析

9. 财务真实性审核要点:核查审计程序与现场走访

10. 资产负债表审核要点:资产真实完整性、结构合理性等

11. 利润表审核要点:收入确认政策、收入成本配比、费用业务配比等

12. 现金流量表审核要点:直接法与间接法

13. 证监会50条审核要点、操作实务

涉及案例:利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保、润玛股份、金枪新材、品恩科技、普元信息、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博设计、佳力科技、新水源景、京博农化等

二、募集资金投资方案设计

1. 募集资金投资项目融资额测算

2. 募集资金投资项目方案设计:扩产与新产品、补流还贷、研发费用与广告营销等

3. 募集资金投资项目审核要点:募投测算与财务数据勾稽

三、IPO上市审核流程

1. 中国证监会职能部门介绍、IPO上市审核流程详解

2. IPO上市审核资料、审核信息检索

3. IPO上市最新审核动态

四、股改与股权结构顶层设计

1. IPO上市前股改操作详解

2. IPO上市可能遇到的股权问题(200人、三类股东、未实行完毕股权激励、股份支付等)

3. IPO上市前股权结构顶层设计

4. 首发业务若干问题解答(50条)中关于股权的规定



第三讲:科创板IPO与新三板挂牌

一、科创板IPO条件与现状分析

1. 科创板介绍与现有板块对比

2. 科创板审核与注册程序

3. 科创板创新性标准与财务指标要求

4. 科创板法规体系与审核资料检索

二、新三板挂牌与转板上市

1. 新三板与区域性股权交易市场介绍

2. 新三板与IPO上市衔接,转板要点解析、新三板改革方向介绍

 

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