《数字背后的秘密—如何进行财务报表分析与经营决策》

《数字背后的秘密》

如何进行财务报表分析与经营决策

主讲：赵春国老师

【课程背景】

什么是财务报表?财务报表是导航仪，是指南针，是仪表盘，是驾驶舱，是行军地图，也是考试的成绩单。财务报表是企业管理的数据中枢，它是一门用数字表示的语言科学，读懂财务就读懂了公司历史、现在和未来，把握住公司未来发展方向和经营管理的实质。

本课程通过丰富的案例和形象的讲解把财务报表各个重要科目及其背后蕴含的价值和意义传达给管理者。课程紧紧围绕公司利润管控和价值增长这个主题，全面系统展示公司财务战略的重点工具和使用方法，通过一个个案例分享和对比，让学员掌握通过财务视角看待如何提升公司利润和价值的能力。

【课程收益】

Ø 如何解读资产负债表、利润表、现金流量表

Ø 通过杜邦分析了解影响企业经营的核心因素是什么

Ø 掌握财务管理具体的工具及方法

Ø 通过业绩分析帮助对整个企业的经营系统进行有效改善

Ø 掌握如何提高营运资金周转能力

Ø 掌握如何制定和调整财务政策来实现公司利润和价值最大化

系统化了解战略财务体系，包括财务报表、重要科目的内涵，结合实践有深刻的认知。学员能够学会通过宏观分析、行业分析和公司分析对自己的企业有深入的认识。掌握投资政策、融资政策和营运管理工具实现企业战略升级。

【课程特色】

从解决问题出发的方法和路径，丰富的案例剖析和总结，利用提问、讨论、经验分享等方法，深入浅出，现实问题现场解决。思想独到；互动活跃；点评到位；内容精彩，逻辑清晰；学而能用；案例丰富。

【课程对象】

企业基层、中高层管理人员、股东、老板

【课程时间】

1-2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、你是如何看待财务思维和会计思维的？

1. 管理者为什么要懂财务？

2. 信息不对称，缺乏沟通

3. 财务有哪几种段位？

4. 管理层决策时容易忽视的环节

5. 认识财务思维与会计思维的区别

Ø “小财务”与“大财务”

Ø 财务管理与会计核算的关系

Ø 利润中心和成本中心

Ø “对错”是会计思维；“利弊”是财务思维

案例：马斯克的猴子实验

6. 财务分析的意义

Ø 财务报表具有严谨的科学意义

Ø 财务分析的误区

Ø 财务分析者的定位

7. 审计与财务舞弊

Ø 财务报表舞弊的动因

Ø 关于几种内部审计报告

二、如何认识企业的“驾驶仪表盘”—— 经营者如何与财务数字打交道

1.“底子”——资产负债表

Ø 资产质量高还是低？

Ø 高风险还是低风险？

Ø 重资产还是轻资产？

Ø 专业化还是多元化？

2.“面子“——利润表

Ø 盈利从何而来？

Ø 盈利能否持续？

Ø 盈利归谁所有？

Ø 盈利质量如何？

3.“日子“——现金流量表

Ø 收入有无现金保障？

Ø 利润有无现金保障？

Ø 投资的钱从何而来？

Ø 企业的根生命周期？

现场演练：请根据行业特点说出3家上市公司的财务报表可能有什么特点？

三、如何运用财务分析手段，助力企业经营决策？

1. 财务报表结构分析

Ø 资产、负债、权益的结构分析

Ø 利润表结构分析

Ø 现金状况分析

2. 五大能力指标分析

1) 偿债能力分析

短期偿债能力：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率；影响因素

长期偿债能力：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数、长期资本负债率；影响因素

2) 盈利能力分析

指标分析：销售毛利率、销售净利率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率

利润分析：营业利润、利润总额、每股收益、其他收益

3) 现金流量分析

结构分析：流入结构分析、流出结构分析、净流量结构分析

4) 营运能力分析

应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率

5) 发展能力分析

主营业务收入增长率、资产增长率、盈利增长率

四、如果构建企业自己的财务报告系统

1.管理“驾驶舱”的设计

Ø 报表是管理者的成绩单

Ø 报表看不懂怎么办

Ø 构建企业的“管理驾驶舱”

Ø 老板最关心的 13 个关键指标

案例：某工厂的总经理“驾驶舱”案例

2. 经营需要管理会计

Ø 财务报表系统

Ø 管理报表系统存在的问题

Ø 管理报表系统组成方案

Ø 管理报表设计的几个原则

Ø 管理报表系统设计

Ø 财务分析系统

案例：财务管理报表模版

五、战略剖析财务管理的决策

1、投资决策——杜邦分析

Ø 经营角度解读杜邦分析

Ø 企业赚钱模型是什么？

Ø 决定企业是否赚钱的三个杠杆是什么？

Ø 如何实现多赚、快赚、稳赚？

案例讨论：滴滴与快滴的烧钱

2、营运资本管理决策

Ø 传统营运资本管理思想的问题

Ø 现代营运资本管理的三重境界

Ø 三控政策现代资本管理

Ø OPM战略重塑企业核心价值

Ø 如何管理运营资金？

Ø 缺运营资金怎么办？

Ø 提高企业资金效率的方法

3、赊销决策

Ø 赊销的SWOT分析

Ø 赊销的3个核心问题

Ø 应收账款的管理

Ø 客户的信用管理

Ø 信用管理方案设计

Ø 客户信用评价模版

案例分析：小米；腾讯

4、成本决策——控制利润的黑洞

如何从管理角度认识成本：

（1）基于企业战略的成本管控

（2）管理会计中的成本管理

（3）如何从长计议规划成本

Ø 标准成本法

Ø 变动成本法

Ø 目标成本法

案例：吉利汽车；美苏和京东

5、如何运用成本领先思维，实现企业降本增效？

Ø 成本的本质

Ø “量本利”思维

Ø ABC 成本分析

Ø “边际贡献”思维

[ 工具 ] 成本分析常用表格

六、如何运用现金盈利思维，提高企业资金效率？

1. 现金重要还是利润重要

2. 让企业不缺钱的8大秘诀

3. 提高企业资金效率的方法

【课程总结与回顾】

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