新三板挂牌与运作
新三板挂牌与运作详细内容
新三板挂牌与运作
课程背景
作为一个准备新三板挂牌企业的高管,您是否想知晓:
1、新三板挂牌的条件是什么?您的企业是否符合新三板挂牌的要求?
2、新三板挂牌有哪些流程?
3、新三板挂牌过程中如何重组改制?
4、新三板挂牌过程中如何引进风投及如何进行股权激励?
5、新三板挂牌过程中被否有哪些情形及如何解决?
6、您是否了解新三板如何挂牌交易?
7、您是否了解新三板流动性管理?
8、您是否了解新三板企业挂牌后如何进行资本运作?
课程收益
² 全面了解新三板的定位、功能及利弊
² 全面掌握新三板挂牌的6大条件及6大步骤
² 全面掌握新三板企业的重组改制
² 全面掌握新三板企业风投引进及股权激励
² 全面掌握新三板挂牌过程中被否的8大原因及解决之道
² 全面掌握新三板新三板流动性管理
² 全面掌握新三板挂牌后的资本运作方式
²
课程对象
董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、投行人员、会计师、律师、资产评估师、金融机构相关人员等
课程特色:咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
第一单元 新三板介绍
n 什么是新三板
n 哪些企业适合在新三板挂牌
n 新三板的功能
n 新三板的市场定位
n 新三板挂牌的利弊
n 新三板挂牌的6大条件
n 新三板挂牌的6大步骤
第二单元 企业重组改制
n 挂牌企业诊断
Ø 主办券商尽职调查
Ø 会计师事务所尽职调查
Ø 律师事务所尽职调查
n 挂牌企业重组
Ø 重组需解决的问题
Ø 重组方式
Ø “零税负”重组方案的设计
Ø “零税负”重组方案的实施
n 挂牌企业改制
Ø 规范整改
Ø 引进风投
Ø 确定改制方案
Ø 审计评估
Ø 股改
【案例分析】某集团企业的“零税负”重组方案
第三单元 引进风投与股权激励
n 引进风投
Ø 引进风险投资的准备工作
Ø 引进风险投资的基本流程
Ø 企业估值
Ø 融资协议中的Term Sheet
Ø 对赌协议
n 股权激励
Ø 股权激励模式
Ø 股权激励的会计处理
Ø 股权激励对新三板挂牌的影响
【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效
【案例分析】新三板仁会生物(830931)的股票期权激励计划
第四单元 新三板挂牌被否8大原因及解决之道
n 出资问题
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:风格信息(430216)
n 同业竞争问题
Ø 被否原因
Ø 解决之道
n 案例:普华科技(430238)
n 关联交易问题
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:璟泓科(430222)、信诺达(430239)
n 持续经营能力
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:信诺达(430239)
n 运作不规范
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:网动科技(430224)、威控科技(430292)
n 财务不规范
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:美兰股份(430236)
n 税收问题
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:普华科技(430238)
n 土地问题
Ø 被否原因
Ø 解决之道
Ø 案例:成科机电(430257)
第五单元 新三板流动性管理
n 股份锁定与解锁
n 投资者门槛
n 挂牌交易
n 做市商制度
n 协议转让制度
n 公开竞价交易
第六单元 挂牌企业资本运作
n 挂牌企业资本运作方式
Ø 定向增发融资
Ø 并购重组
Ø 上市公司收购
Ø 转板上市
n 案例分享
Ø 案例:定向增发融资——合众医药(430598)
Ø 案例:并购重组——赛孚制药(430133)
Ø 案例:上市公司收购——东江环保(002672)收购新冠亿碳(430275)
Ø 案例:转板上市——佳讯飞鸿(300213)
【现场答疑】
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