私募股权基金（PE）的募集与运作（2天）

私募股权基金（PE）的募集与运作
讲师：雷勋华 时长：2天

课程收益
← 掌握PE的投资逻辑、分类、盈利模式与组织形式
← 掌握PE的登记、政府监管与行业自律规范
← 掌握PE募集的9大流程和PE合规风控的10大关键点
← 掌握PE的投资流程、尽职调查、估值、对赌协议及股权投资协议8大核心条款
← 掌握PE的投后管理模式、方式、方法及增值服务
← 掌握PE的结构化产品设计
← 掌握PE的退出路径
← 掌握PE的税收要求
← 掌握PE投资风险控制体系
← 通过大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作


课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投
资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理
、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理
人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金
融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等


课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

客户代表：公开课、上海交大总裁班、清华大学总裁班、金融街集团、宝钢集团、山东
水发、山西建投、邯郸建投、中广核、宝钢集团、云南能投、中南资本、同圣产投、岭
南集团、长江投资、云南投资

课程大纲
模块一 私募基金概述
■ PE的概念及其特征
■ PE的投资逻辑
➢ 募
➢ 投
➢ 管
➢ 退
■ PE的分类
➢ 公司型基金、合伙型基金、契约型基金
➢ 母基金（FOF）
➢ 政府引导基金
➢ 产业基金
➢ 私募资产配置基金
➢ 平行基金
■ PE的盈利模式
➢ 管理费如何收取
➢ 收益如何分配
■ PE的组织形式及其选择
➢ PE的组织形式
➢ PE组织形式选择（适用依据、人数、投资决策机构、税收）
【案例分析】

模块二 私募基金的政府监管与行业自律规范
■ 私募基金管理人登记
➢ 管理人登记私募基金管理人的出资人的要求
➢ 私募基金管理人的实际控制人的认定标准
➢ 私募新规下管理人高管的从业资格、资质要求及兼职限制
➢ 私募基金管理人高管的从业要求
➢ 私募基金管理人风控合规及内控制度要求
➢ 私募基金管理人普通员工的从业要求
➢ 私募基金管理人登记涉及的关联交易及同业竞争问题
➢ 基金公司实际控制人的责任认定
■ PE的政府监管
➢ 政府监管的8大内容
➢ 跨境股权投资基金的监管
➢ 创业投资基金的差异化管理
➢ 政府引导基金的管理
■ 行业自律规范
➢ 私募基金管理人的登记要求
➢ 私募基金产品的备案管理规定
➢ 私募基金的募集管理规定
➢ 私募基金投资者适当性管理
➢ 私募基金管理内控要求
➢ 私募基金的信息披露要求
➢ 私募基金从业人员管理


模块三 私募基金的募集与合规风控
■ PE的9大募集流程
■ PE合规风控的10大关键点
➢ 了解产品募集流程
➢ 合格投资者问题
➢ 投向的合规问题
➢ 结构化产品的杠杆问题
➢ 产品推介中的保底收益问题
➢ 运作中形成“资金池”问题
➢ 关联交易问题
➢ 运作中策略变动问题
➢ 信息披露与风险提示问题
➢ 退出问题
【案例分析】

模块四 私募基金的投资
■ 私募股权投资流程（14个步骤）
■ 项目尽职调查
➢ 尽职调查方法
➢ 尽职调查的内容
■ 项目估值方法
➢ 资产基础法
➢ 收益现值法
➢ 可比公司法
➢ 可比交易法
■ 对赌协议
➢ 对赌协议及风险控制
➢ 如何签订对赌协议
➢ 中国证监会对对赌协议的认定
■ 股权投资协议的8大核心条款
➢ 交易结构条款
➢ 先决条件条款
➢ 承诺与保证条款
➢ 公司治理条款
➢ 反稀释条款
➢ 估值调整条款
➢ 出售权条款
➢ 清算优先权条款
【案例分析】

模块五 私募基金的投后管理
■ PE的投后管理模式
■ PE参与投后管理的主要方式
■ PE的投后管理方法
■ PE的投后管理内容
■ 投后管理的增值服务
【案例分析】

模块六 结构化产品设计
■ 结构化产品的相关规定
■ 结构化产品的收益分配设计（5种模式）
【案例分析】

模块七 私募基金的退出与税收
■ 私募基金的退出路径
➢ 上市
➢ 并购
➢ 股权转让
➢ 回购
➢ 清算
■ 私募基金的税收
➢ 税种种类
➢ 私募基金管理及私募基金的所得税
➢ 私募基金管理人及私募基金的增值税
【案例分析】

模块八 PE投资风险控制体系
■ PE投资存在的6大风险
■ PE项目选择风险控制
■ PE项目管理风险控制
■ PE单个项目风险控制
【案例分析】

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