投资决策与风险控制—如何做出理性的投资决策,并有效防范投资风险
投资决策与风险控制—如何做出理性的投资决策,并有效防范投资风险详细内容
投资决策与风险控制—如何做出理性的投资决策,并有效防范投资风险
《投资决策与风险控制》
——如何做出理性的投资决策,并有效防范投资风险
主讲:孟显仕老师
【课程背景】
企业要发展,就必然涉及投资活动。对于决策者和管理者而言,决策能力是最核心的能力。能否做出理性的投资决策,直接决定了企业未来业务发展情况,重大投资决策甚至可以影响到企业的命运。
在业务及项目投资决策过程中,你是否遇到过以下困境——
决策过程缺乏理性分析,常常凭感觉做决定?
缺乏科学严谨的决策机制,存在领导一言堂情形?
不清楚决策过程中需要考虑的要素及各要素的重要性?
投资前未能做好充分的尽职调查和风险控制,以致投资后问题频出?
决策相当于“做正确的事”,其重要性远高于“正确地做事”。一旦决策不当,团队再努力也无法带来好的结果。请记住:企业最大的成本不是人工成本、不是材料成本、也不是场地租金,而是决策失误!
本课程旨在帮助决策者和管理者建立科学理性的投资决策方法论,提升决策质量,最大程度提升投资回报效率;同时防范各类投资风险,避免将自身置于巨大风险面前而不自知。
【课程收益】
理解决策意义上的“成本”概念,理解机会成本和沉没成本,树立机会成本思维,同时避免受到沉没成本干扰
理解收益与风险概念,树立风险观念,掌握分散和规避风险的基本方法
掌握衡量投资回报效率的核心指标及其影响因素,掌握衡量核心指标对于各影响因素敏感程度的方法
理解资金时间价值概念和折现思维,运用动态指标替代静态指标,合理评估项目投资价值
掌握资金峰值及现金流转正概念,合理预估资金峰值及现金流转正时点,并制定适当的资金方案
理解财务杠杆原理,掌握杠杆的运用条件,并防范过度运用杠杆带来的财务风险
理解投资溢出效应,建立洞察投资溢出效应的意识,并做出系统性投资决策
掌握并购交易中尽职调查工作重点,根据尽调结果合理确定交易条款,最大程度防范并购风险
【课程特色】
理论结合实践案例,能落地
课堂互动多,学员参与性强
实战演练多,避免眼高手低
逻辑清晰、通俗易懂,非财务专业出身也可快速掌握
【课程对象】董事长、总裁/总经理、副总裁/副总经理、投资总监、运营总监、财务总监等企业决策层及中高层管理者
【课程时间】1天
【课程大纲】
第一部分:什么是投资决策的“零阶道理”?
(一)决策意义上的“成本”概念
经济学与会计学中成本概念的区别
机会成本:资源稀缺性的必然代价
沉没成本:妨碍有效决策的“噪音”
(二)收益与风险
收益与风险的关系
风险分散:别把所有鸡蛋放一个篮子里
风险转移:如何避免毁灭性打击
第二部分:如何做出科学合理的投资决策?
(一)盈利能力测算
衡量投资回报效率的核心指标:ROE
项目层面及股东层面的投资回报效率
影响投资回报效率的因素:ROE指标的分拆
(二)现金流测算
资金时间价值与折现思维静态指标的问题及动态指标的优势
运用NPV和IRR指标合理评估项目投资价值
资金峰值及出现时点:如何制定适当的资金方案
经营现金流转正:避免短贷长投引起的资金风险
(三)财务杠杆运用
财务杠杆的双层含义及其“双刃剑”效应
运用财务杠杆的前提条件
(四)投资溢出效应
识别投资行为的溢出效应:正向效应与负向效应
溢出效应下的系统性投资决策
第三部分:如何识别并防范投资风险?
(一)敏感性分析
识别影响项目投资回报的关键要素
关键要素敏感性分析
【演练】
(二)并购交易中的尽职调查
尽职调查的类型:业务尽调、财务尽调、法律尽调、其他
尽调常见风险及应对方式
(三)风险转移:如何应对投资中的不确定性
期权思维:成本有底线,收益无上限
金融期权与实物期权
实物期权的运用:VC投资模式、“上市公司+PE”投资模式
孟显仕老师的其它课程
【课程对象】财务经理、财务主管、会计人员各业务部门负责人及主要人员【课程时间】12天【课程背景】在传统观念中,企业财务部门与业务部门是相对独立的部门:业务部门负责一线业务开展,财务部门则负责记账、报表等后台性工作。事实上,这样的职能定位与分工已无法适应现代企业发展及管理需要。若财务与业务融合不足甚至脱节,财务部门便难以深入了解业务,更谈不上为业务开展提供充
讲师:孟显仕详情
财务风险诊断与防范 12.30
【课程对象】中高层管理者、业务部门及职能部门负责人、业务骨干、投资及融资人员【课程时间】1天【课程背景】在企业经营过程中,经营管理者面临的一个重要挑战,就是识别与防范各类风险,确保企业处于良性发展轨道。通过财务视角对企业经营及投资活动进行分析与诊断,可以帮助经营管理者及时发现问题,指导做出准确决策,从而提升企业抗风险能力。你是否遇到过以下情形——业务投资回
讲师:孟显仕详情
房地产企业财税风险诊断与防范 12.30
【课程对象】房地产企业中高层管理者及各类业务骨干【课程时间】1天 【课程背景】在当前经济形势下,房地产企业面临的首要任务不再是突飞猛进地增长,而是防范各类经营风险,努力保障企业生存并实现可持续发展。财税风险无疑是风险防范中的重中之重。及时对企业进行财税风险诊断,可帮助经营管理者及时发现问题,有效提升企业抗风险能力。你是否遇到过以下情形——项目投资回报率太低,
讲师:孟显仕详情
财务思维指导下的企业运营分析与决策支持 12.30
【课程对象】董事长、总裁/总经理、副总裁/副总经理、总裁助理、运营总监等中高层管理人员【课程时间】2天 【课程背景】企业经营管理者的一项重要职责,就是在全面分析企业运营状况基础上,做出合理有效的经营决策。财务思维在经营分析与决策过程中扮演着重要角色。经营管理者是否具备财务思维,对各项业务开展及决策有着关键性影响。比如,以下这些常见的让经营管理者头疼的问题,其
讲师:孟显仕详情
给经营管理者的财务思维课 12.30
【课程对象】董事长、总经理、副总经理、分子公司负责人、业务骨干等企业中高层经营管理人员【课程时间】12天 【课程背景】在企业经营过程中,经营者面临的最重要挑战,就是做出合理有效的经营决策。财务思维在决策过程中扮演着重要角色。经营者是否具备财务思维,直接影响决策质量,并最终决定了企业经营成果。你是否遇到过以下情形:企业资产规模不小,盈利能力却不高?报表显示利润
讲师:孟显仕详情
《慧眼识财报》 ——财务舞弊及财报粉饰手法解析 12.30
【课程对象】对财务舞弊识别、财报粉饰手法解读有需求的投资机构及人员【课程时间】1天 【课程背景】财务,被称为商业世界的通用语言,而财务报告则是人们了解一家企业经营情况和财务状况最直接、最便捷的工具。学会解读与分析财务报告,已经成为当今商业社会给每个人提出的一项必备技能。但财务毕竟是一门专业性很强的学科,如果不具备财报解读的基本方法,面对几十上百页的财务报告,
讲师:孟显仕详情
【课程对象】财务经理、财务主管、会计人员、出纳等【课程时间】1天 【课程背景】在传统观念中,财务的主要职责无非是记账、做表、报销、报税等简单重复性工作,财务部门和财务人员在公司中地位不高,受到重视不足,工作被认为价值不高。比如,你所在的公司是否存在以下情形——财务人员大部分时间都在从事最基本的会计核算工作?财务人员没有出彩的机会,却时刻担心出错的可能?财务人
讲师:孟显仕详情
《投资决策与风险控制》——如何做出理性的投资决策,并有效防范投资风险主讲:孟显仕老师【课程背景】企业要发展,就必然涉及投资活动。对于决策者和管理者而言,决策能力是最核心的能力。能否做出理性的投资决策,直接决定了企业未来业务发展情况,重大投资决策甚至可以影响到企业的命运。在业务及项目投资决策过程中,你是否遇到过以下困境——决策过程缺乏理性分析,常常凭感觉做决定
讲师:孟显仕详情
《洞察经营本质,做出明智决策》——运用财务思维理解企业运营逻辑,并做出有效经营决策主讲:孟显仕老师【课程背景】在企业经营过程中,企业家和管理者面临的一个重要挑战,就是如何做出有效的经营决策。财务思维在企业经营决策中扮演着重要角色,是否具备财务思维,直接影响决策水平高低,并最终决定了企业经营成果。你是否遇到过以下情形——做重要决策时经常靠老板拍脑袋或者一句话就
讲师:孟显仕详情
- [杨建允]2024全国商业数字化技
- [杨建允]2023双11交易额出炉
- [杨建允]DTC营销模式是传统品牌
- [杨建允]探析传统品牌DTC营销模
- [杨建允]专家称预制菜是猪狗食,预
- [潘文富]厂家对经销商工作的当务之急
- [潘文富]经销商转型期间的内部组织结
- [潘文富]小型厂家的招商吸引力锻造
- [潘文富]经销商发展观的四个突破
- [潘文富]经销商的所有产品都要赚钱吗
- 1社会保障基础知识(ppt) 21255
- 2安全生产事故案例分析(ppt) 20330
- 3行政专员岗位职责 19114
- 4品管部岗位职责与任职要求 16373
- 5员工守则 15537
- 6软件验收报告 15460
- 7问卷调查表(范例) 15204
- 8工资发放明细表 14660
- 9文件签收单 14315





