财务思维指导下的企业运营分析与决策支持

【课程对象】董事长、总裁/总经理、副总裁/副总经理、总裁助理、运营总监等中高层管理人员

【课程时间】2天

【课程背景】

企业经营管理者的一项重要职责，就是在全面分析企业运营状况基础上，做出合理有效的经营决策。财务思维在经营分析与决策过程中扮演着重要角色。经营管理者是否具备财务思维，对各项业务开展及决策有着关键性影响。比如，以下这些常见的让经营管理者头疼的问题，其本质原因都是财务思维的缺失：

• 想提升企业整体盈利能力，又不知从何下手？
• 报表显示利润不低，企业却仍然陷入资金困境？
• 辛苦忙活好多年，到头来却发现主要给银行打工了？
• 做重要决策时忽视风险因素，导致企业遭受严重打击？

企业经营的终极目标是提升盈利能力，而这离不开财务思维指导下的有效决策。你是否希望成为一个明智的领导者，引领企业沿着正确方向前行？反之，你有没有想过一旦决策失误，会给企业、团队、合作伙伴及股东带来什么样的影响？

本课程帮助你建立起对业务决策有用的财务思维，深入洞察企业经营本质，提升企业盈利能力。在守住风险底线基础上，帮助企业增强可持续发展能力。身处商业社会，财务思维不是你的可选项，而是你的必修课。

【课程收益】

• 收获十大重要财务思维，学会通过财务视角洞察企业经营逻辑与本质
• 重新认知基本财务概念及常用财务指标，掌握解读财务报表的基本方法
• 建立投资回报意识，掌握衡量盈利能力的核心指标及三大关键影响因素
• 理解资金周转的本质，找到提高资金周转效率的方法，降低资金周转失灵风险
• 全面理解财务杠杆，理解运用杠杆提高收益率的前提，有效防范杠杆风险
• 理解产品价格决定机制及产品策略制定方法；运用全局思维合理实施成本控制
• 理解决策视角下的“成本”概念，建立机会成本思维，并警惕沉没成本干扰
• 理解会计利润与经济利润的区别，运用经济利润指标有效开展绩效评价
• 将时间维度引入投资决策考量，合理评估项目投资价值
• 培养风险意识，识别并防范投资中的极端风险；运用期权策略控制风险提高收益

【课程特色】

• 引入真实商业案例，说服力强
• 课堂互动多，学员参与度高
• 重要技能现场演练，避免眼高手低
• 逻辑清晰通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握

【课程对象】董事长、总裁/总经理、副总裁/副总经理、总裁助理、运营总监等中高层管理人员

【课程时间】2天

【课程大纲】

一、如何通过财务视角判断企业经营质量？

1. 对财务的客观认识
   • 重新认识财务：财务=会计？
   • 业财融合：如果飞行员不会阅读仪表盘……
   • 财务思维：经营管理者的必修课
2. 用财务视角看企业运营
   • 资产质量思维：为什么不能只看资产规模？
   • 持续利润思维：什么样的利润不值得羡慕？
   • 现金为王思维：企业倒闭的直接原因是什么？

【场景】一个没有财务思维的老板

【案例】上市公司实现扭亏为盈，真相原来是……

二、如何运用财务思维提升企业盈利能力？

1. 盈利能力：不仅仅是利润高这么简单
   • 如何衡量盈利能力：两个投资回报率指标ROE & ROI
   • 杜邦财务分析体系：影响企业盈利能力的三大支点
   • 经营策略：利润率与周转率的博弈

【场景】哪家店的盈利能力更强？

1. 利润水平：开源与节流，你真的弄懂了吗？
   • 市场思维：产品价格究竟由什么决定？
   • 成本控制：全局思维下的成本管理之道

【案例】贵州茅台：惊人的超高毛利率从哪里来？

1. 资金周转：如何让企业不缺钱？
   • 周转思维：资金周转的本质是什么？
   • 如何提升资金效率：资金周转效率公式
   • OPM策略：利用经营性负债降低资金压力

【案例】上市公司年利润超百亿却仍陷入资金困境？

1. 财务杠杆：究竟是天使还是魔鬼？
   • 财务杠杆双层含义：以小博大与“双刃剑”效应
   • 融资与投资的双层匹配：风险匹配与期限匹配
   • 资本结构问题：是否存在所谓“最优杠杆率”？

【演练】不同资金方案下的投资回报率

【案例】大型集团遭遇债务危机：成也杠杆，败也杠杆

三、如何运用财务思维指导企业有效决策？

1. 信息相关性：识别决策中的信号与噪音
   • 决策中的相关信息与不相关信息
   • 成本性态区分：固定成本与变动成本
   • 边际思维：边际收益、边际成本、边际利润
   • 决策中的“锚定效应”：如何避免被决策不相关信息误导？

【案例】一次过度自信导致的投资失误

1. 重新理解“成本”：看不见的比看得见的更重要
   • 决策视角下的“成本”是什么意思？
   • 机会成本：什么是一项决策真正的成本？
   • 沉没成本：究竟是不是成本？
   • 会计利润与经济利润：怎样才算真正为股东创造价值

【场景】看一场球赛的成本究竟是多少？

【案例】国资委：将经济增加值纳入央企负责人考核指标体系

1. 时间价值：将时间维度纳入决策考量

• 时间价值本质：对承担不确定性的补偿
• 几个重要概念：现值、折现、折现率
• 项目投资决策指标：净现值（NPV）、内含报酬率（IRR）
• 不可忽视的重要指标：资金峰值、投资回收期

【演练】一个工程项目/固定资产采购的投资决策

1. 风险思维：如何识别与防范投资风险

• 你真的理解风险吗：已知风险与未知风险
• 风险规避：如何识别并远离投资中的极端风险？
• 期权策略：如何找到低风险高收益的投资策略？

【案例】上市公司运用期权策略实现有质量增长

附：作业与测试

1. 作业：对你所在单位的财务状况进行分析

第一步：获取并阅读所在单位财务报表

第二步：获取并分析同行业上市公司财务数据

第三步：找出差距，找到提升盈利水平与改善经营状况的方法

1. 测试：看看你对课程内容的掌握程度如何？

题目类型：选择题（单选、多选），判断题

答案解析：回顾并加深理解课程内容

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