《 资本新时代股权融资实操》

资本新时代股权融资实操

主讲人：石磊
【课程背景】
现代社会快速发展，企业间竞争不仅仅表现在业务和技术方面，企业融资也成为了竞争
主战场。企业家必须要解放思想，开放思路，有必要借鉴股权融资的成熟经验，和最新
管理模式，逐步摸索适合自身发展的股权投融资管理经验。


【课程收益】
➢ 全面掌握企业不同阶段的股权融资策略
➢ 全面掌握股权融资应开展的准备工作
➢ 全面掌握股权融资12大流程
➢ 全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO轮如何估值
➢ 掌握对赌协议、风险控制、以及如何签署对赌协议
➢ 全面掌握商业计划书的编制技巧
➢ 全面掌握项目路演技巧
➢ 全面掌握与投资人的谈判技巧
➢ 全面掌握股权投资协议的8大核心条款
➢ 全面掌握股权融资10大注意事项
➢ 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解



【课程宗旨】
掌握科学成熟的股权投资方法，在快速发展的道路上“取势”、“明道”、“优术”。
案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
【课程时间】6-12小时
【课程目标】让学员系统了解企业股权融资全过程，初步掌握估值工具、融资逻辑和思
路，帮助企业在战略融资过程中防范风险提高投资管理水平。
【课程目标】公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、
投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经
理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管
理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、
金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等


【课程大纲】
一、简单了解股权融资
➢ 什么是股权投资
➢ 企业不同阶段的股权融资策略
➢ 股权融资准备工作
➢ 股权融资存在的风险
➢ 【学员讨论】为什么很多企业都死在了B轮融资前
案例：找钢网；吉利并购扩张&曹操专车；

二、股权融资的4大环节
➢ 确定融资目标与原则
➢ 撰写商业计划书
➢ 多渠道寻找投资人
➢ 筛选匹配的投资人
➢ 与投资人谈判
➢ 签署投资框架协议（Termsheet）
➢ 配合投资人尽职调查
➢ 交易结构与投资人谈判
➢ 签署正式投资协议
➢ 投资方打款及交割
➢ 完成交割后义务
➢ 配合投资人的投后管理工作

三、估值与对赌风险我们应该如何关注
➢ 什么是估值？估值的几种方式
➢ 投资人如何看待对赌条款？
➢ 合约阶段的设计——TS的责、权、利
➢ 如何设计董事会一票否决权
➢ 如何组织观察标的企业路演
➢
案例：乐视的估值游戏；ST勤上收购龙文教育失败分析；
小黄车怎么就黄了？
四、股权融资如何准备商业计划书
➢ 项目定位（项目是什么）
➢ 提出问题（市场痛点）
➢ 解决方案（产品与服务）
➢ 市场分析（市场容量）
➢ 营销策略（如何启动）
➢ 竞争优势（竞争对手）
➢ 核心团队（团队背景）
➢ 执行现状（已做事情）
➢ 计划目标（未来前景）
➢ 商业模式（怎么赚钱）
➢ 股权结构（怎么分钱）
➢ 融资计划（需要多少钱）


五、如何准备项目路演
➢ PPT的整体风格
➢ PPT的内容
➢ 演讲的内容
➢ 记忆要领（5W）
➢ 一句话要领
➢ 舞台意识
➢ 项目路演10大注意事项
➢ 【学员讨论】模拟路演

六、股权融资中如何谈判
➢ 准备应对各种提问
➢ 准备应对投资人的查验
➢ 准备放弃部分业务
➢ 准备作出妥协

七、应该关注哪些交易条款
➢ 交易结构条款
➢ 先决条件条款
➢ 承诺与保证条款
➢ 公司治理条款
➢ 反稀释条款
➢ 估值调整条款
➢ 出售权条款
➢ 清算优先权条款

案例： 领售权让俏江南一夜易主


八、股权投资落地阶段需要考虑的问题
➢ 什么时候做股权融资
➢ 要不要请融资顾问
➢ 要做哪些准备工作
➢ 估值有哪些误区
➢ 融资是否越多越好
➢ 股权稀释注意事项
➢ 什么样的投资人适合你
➢ 期权池如何设计
➢ 谨慎对待投资条款
➢ 融资完成仅是开始

九、课程回顾与学员反馈

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