金融证券投资
金融证券投资详细内容
金融证券投资
《金融证券投资》
主讲:宋柏允
【课程背景】
望通过培训,提升公司基金、债券、证券投资能力
【课程收益】
掌握宏观分析的基础知识,能理解宏观政策的影响
掌握股票、债券、基金的分析框架,能够初步筛选投资品种
【课程特色】案例,深入浅出听得懂;科学,背后理论讲得明;实战,学之能用定方向;展望,以史为鉴看未来
【课程对象】相关需求者
【课程时间】6小时
【课程大纲】
一、证券投资的宏观经济基础知识有哪些?
1、经济周期与你
经济周期四阶段:衰退、萧条、复苏、繁荣
中国经济长周期(40-60年):1978-2020,滞涨赚钱难
中国经济中周期(8-10年):2010-2020,基建动力衰退后又一轮新基建
中国经济短周期(3-5年):2018-2020,中美贸易战艰难时刻正在过去
未来潜力行业展望:新能源发电、酿酒商与葡萄酒商、软饮料、医疗保健设备、特种化学制品、中低端食品、家用器具与特殊消费品
经济周期关键指标:CPI、PPI、PMI
不同周期投资品
跨周期投资组合
案例:耶鲁基金的启示
2、财政部与央行
人民币是怎么来的
为什么说国债是整个金融的基础
3、简述金融领域七大牌照
银保信券金期基
案例:金融全牌照
二、股票市场为什么是越投越赚、越炒越亏?
1、股投不炒
告诉你一个秘密:巴菲特根本不会炒股票?!
2015年前后,技术分析的分水岭
未来投资看估值,
案例:但斌投资的历程
2、回报率
预期多少回报率算是合理?
市场回报率、头部企业回报率、股权风险溢价
3、股利折现模型
股利折现模型
戈登增长模型
线性增长模型(原创)
案例:格力电器估值
4、自由现金流估值
FCFF是什么
FCFF估值模型
案例:海康威视估值
5、如何识别上市公司的“雷”
财务数据看几个关键
案例:长生生物、獐子岛,这些问题如何早发现
6、解读政策对股票市场的影响
解读政策,关键是看制定背后的意图逻辑,以新基建为例,背后意图拉动内需
发掘机会,相关行业的头部企业布局,以新基建为例,中国建筑、中国中车纷纷布局轨道交通
寻找投资目标,关键数据EBIT/A,分析行业及企业
案例:韦尔股份一年涨两倍多的背后——资本追捧受政策影响
三、债券投资的收益与风险是什么?
1、债券投资的收益
债券收益的来源
债券投资的收益率
2、债券投资的风险
3、债券投资的管理
债券投资管理的基本原则
债券投资的内部控制
债券的投资组合管理
4、债券投资的策略
分散化投资策略
梯形投资策略
杠铃投资策略
四、基金投资策略为什么不建议定投?
1、股票型基金
主动型:看基金经理的专业能力
被动型:看宏观经济
案例:华夏成长混合、嘉实沪深300
2、债券型基金
紧盯货币政策
案例:记账式国债示例
3、QDII基金
记得看人民币汇率
案例:纳指100基金
4、开放基金与ETF、LOF
5、混合基金能不能投资
6、货币基金需不需要选择
7、如何识别基金投资的风险
重新认识风险:风险不是亏损
用EXCEL表,DIY风险评估
基金风险评估指标:夏普比率
8、如何规避基金投资的风险
确定投资前的准备:IPS
简单的几种投资组合方式:4/6比与动态调整
案例:以华夏成长混合为例,测算风险
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