中国石化行业季度分析报告
要点提示：

强势分析：生产持续增长，产品价格上升，经济效益大幅度提高。
弱势分析： 原油缺口加大，炼油能力呈现结构性过剩；石油进口将继续增加，外汇支出负担重；我国尚未建立安全储备，应付突发事件的能力差。
机会分析：充分利用国内的石油资源，加强勘探开发，不断提高国内石油产量更有可能；积极参与海外石油勘探开发，争取获得国外石油资源。
风险分析：进入3月份以后，国内市场汽柴油国家定价应提未提，市场信心受到打击；国际市场价格的传递可能影响我国企业成本和内需增长。
热点提示：石油战略储备问题，石油期货问题，成品油价格问题，国际市场原油价格变动。

正文目录
石化行业基础数据平台 3
一、 工业产值 3
二、 产品产量 5
三、 产品销售收入和利润 8
石化行业经济运行分析 10
一、生产持续增长 10
(一)产值大幅度增长 10
(二)产量持续增长 11
二、多数产品价格上升，产销衔接水平进一步提高 13
(一)销售产值有所增加 13
(二)产品价格有明显上升 14
三、出口贸易增加 16
四、产品结构继续改善 17
五、经济效益水平大幅提高 19
六、全年石油和化工行业经济指标预测价格 19
七、2003年上半年国内油价先涨后跌，市场波动较大 20
石化行业重点问题分析与建议 27
一、突发事件使石油储备问题备受瞩目 27
二、原油缺口加大，炼油能力结构性过剩 29
三、成品油流通环节较多，费用偏高 30
四、石油化工进出口贸易现逆差，贸易结构不合理 30
石化行业发展趋势预测 31
一、2003年下半年石化行业发展状况预测 31
二、石化行业发展远景预测 34
石化行业投资风险与机会分析 37
一、石化行业投资风险机会主导因素-原油价格 37
二、从原材料供给角度分析风险与机会并存 38
三、石化细分行业投资风险机会有差别 39

石化行业基础数据平台
一、 工业产值
表1-1 2003年2季度全国石油和化学工业产值表
　
名 称 单位 2003年6月产值 同比增长（%）
本月 累计 本月 累计
现价工业总产值 　 　 　 　 　
石油和化学工业合计 亿元 1521.9 8792.4 20.3 31.4
天然原油和天然气开采 亿元 261 1673.5 12.3 39.2
精炼石油产品的制造 亿元 402.4 2547.2 13.9 35.4
化学工业 亿元 858.5 4571.7 26.4 26.7
化学矿采选 亿元 6.4 30.4 31.4 23.5
基础化学原料制造 亿元 185.1 1001.6 31.5 28.6
肥料制造 亿元 124.7 667.8 22 19.5
农药制造 亿元 41.3 206.2 17.5 10.7
涂料、油墨、颜料及类似产品制造 亿元 92.6 471.8 22.7 24.2
合成材料制造 亿元 142.5 863 23.1 39.2
专用化学产品制造 亿元 125.1 633.4 32.2 27.3
橡胶制品业 亿元 121 598.6 27.7 22.9
石油、橡胶、化工专用设备制造 亿元 19.8 99 26 30.8
现价销售产值 　 　 　 　 　
石油和化学工业合计 亿元 1513 8614 21.1 31.4
天然原油和天然气开采 亿元 259.8 1672.5 12.4 38.5
精炼石油产品的制造 亿元 409.7 2518.4 17.5 36.5
化学工业 亿元 843.5 4423.1 25.9 26.3
化学矿采选 亿元 6 29.4 8.8 17.4
基础化学原料制造 亿元 182.6 979 33.4 29.6
肥料制造 亿元 120.8 643.2 16.8 17.7
农药制造 亿元 40.1 187.7 12.2 11.4
涂料、油墨、颜料及类似产品制造 亿元 90 454.1 24.6 24.8
合成材料制造 亿元 146 841.7 25.3 37.2
专用化学产品制造 亿元 123.4 615.4 34.8 27.5
橡胶制品业 亿元 115.5 578 24.3 21.6
石油、橡胶、化工专用设备制造 亿元 19.2 94.7 26.7 31.4
产品销售率 　 　 　 　 　
石油和化学工业合计 % 99.42 97.97 0.63 0.02
天然原油和天然气开采 % 99.54 99.94 0.09 -0.51
精炼石油产品的制造 % 101.82 98.87 3.12 0.8
化学工业 % 98.25 96.75 -0.35 -0.32
化学矿采选 % 93.61 96.71 -19.45 -5.02
基础化学原料制造 % 98.64 97.75 1.4 0.75
肥料制造 % 96.9 96.31 -4.31 -1.47
农药制造 % 96.98 91.02 -4.58 0.57
涂料、油墨、颜料及类似产品制造 % 97.16 96.24 1.48 0.46
合成材料制造 % 102.46 97.53 1.8 -1.42
专用化学产品制造 % 98.65 97.15 1.9 0.15
橡胶制品业 % 95.47 96.57 -2.61 -1.03
石油、橡胶、化工专用设备制造 % 96.81 95.65 0.53 0.44
新产品产值 　 　 　 　 　
石油和化学工业合计 亿元 49.3 284.8 20.3 25.4
天然原油和天然气开采 亿元 0.3 1.9 -32.4 -18.8
精炼石油产品的制造 亿元 6.3 40.8 0.9 15.6
化学工业 亿元 42.7 242.1 24.6 27.7
化学矿采选 亿元 0 0.1 -90.9 -75
基础化学原料制造 亿元 9.6 54.4 34.7 47.7
肥料制造 亿元 1.7 9.6 36.3 30.4
农药制造 亿元 2.9 14 29.4 12.9
涂料、油墨、颜料及类似产品制造 亿元 4 22.5 9.3 24.2
合成材料制造 亿元 6.2 43.3 -2.3 15.1
专用化学产品制造 亿元 5.6 32.1 29.8 18.4
橡胶制品业 亿元 11.3 59.2 34.6 31.1
石油、橡胶、化工专用设备制造 亿元 1.4 6.9 64.5 52
数据整理：国研网数据中心 数据来源：中国石化协会 2003年版
二、 产品产量
表1-2 2003年2季度全国石油和化学产品产量表
名 称 单 位 2003年6月产量 同比增长(%)
本月 累计 本月 累计
有机化学产品
乙烯 万吨 46.4 294.7 10.5 15.7
丙烯 万吨 45.9 284 12.2 15.1
丁二烯 万吨 6.7 41.5 17.7 22.9
纯苯 万吨 18.4 116.9 10.4 13.2
对二甲苯 万吨 11.2 81.3 2.3 10.3
苯乙烯 万吨 7.8 46.4 21.6 10.2
烷基苯 万吨 3.7 20.5 8.9 7
精甲醇 万吨 26.4 144.9 31.1 39.2
丁醇 万吨 1.7 10.6 133.8 62.3
乙二醇 万吨 1.6 12.1 0.7 3.8
辛醇 万吨 6.8 49.7 -13.7 13.3
甲醛 万吨 25.1 136.6 28.6 18.7
乙醛 万吨 3.3 19.1 19.8 16.9
冰醋酸 万吨 8.5 48.2 16.4 15.4
苯二甲酸酐 万吨 5 28.9 29.4 11.9
油漆 万吨 15.1 75.1 28.5 21.6
建筑涂料 万吨 6.2 29.3 -6.8 0.9
油墨 万吨 1.7 10.4 22.5 27.3
颜料 万吨 10.3 54.4 11.9 13.5
染料 万吨 7 38.8 25.9 28.1
橡胶制品及信息化学品
轮胎外胎 万条 1580 8436.3 17.4 11.3
子午线轮胎外胎 万条 582.7 3084.5 44.6 43
力车胎外胎 万条 3543.3 17834.5 13.2 4.5
输送带 万平方米 720.6 4019.9 13.4 13
三角带 万A米 6469.4 35239.4 8.1 17.4
橡胶胶管 万标米 2273.6 17730.6 -16.3 22.5
胶鞋 万双 6349 35057.6 0 -8.5
电影胶片(折35毫米) 万米 0 79.7 0 317.3
照像胶卷 万平方米 67.4 655.6 -41 -14.8
磁带(折6.30毫米) 亿米 20.1 103.2 -9.5 -12.4
软磁盘 万片 5931.6 32292.3 -9.5 -10.9
三大合成材料
塑料树脂及共聚物 万吨 128.5 760.9 18.3 16.3
聚氯乙烯树脂 万吨 32.2 194.5 24 15.8
聚乙烯树脂 万吨 32.7 198.4 20.5 18
聚丙烯树脂 万吨 32.7 203.9 7.8 13.9
合成橡胶 万吨 9.8 59 19.5 8
顺丁橡胶 万吨 3.1 18.3 9.1 7.5
合成纤维单体 万吨 44.9 251 52.3 47.4
己内酰胺 万吨 1.5 9.9 14.8 35.4
合成纤维聚合物 万吨 41.3 254.8 8 14.9
聚酯 万吨 31.2 194.6 8.5 16.4
化学纤维 万吨 96.8 523.4 28.4 14.4
粘胶纤维 万吨 6.5 37.7 16.8 16.8
合成纤维 万吨 89.2 479 29.2 14.1
锦纶纤维 万吨 4.9 26.5 19 14.8
涤纶纤维 万吨 75.6 405.6 32.4 15
腈纶纤维 万吨 5.4 29.8 13.3 8.1
维纶纤维 万吨 0.4 1.8 39.7 5.4
丙纶纤维 万吨 2.4 12.9 -0.8 -1.2
能源及其加工产品
天然原油 万吨 1419.4 8490.5 2.7 2.1
天然气 亿立方米 26.4 167.5 8.1 5.9
原油加工量 万吨 1881.4 11389.6 5.9 7
汽油 万吨 377.9 2292.7 5.7 10.4
车用汽油 万吨 357.9 2181.8 4 9.7
溶剂油 万吨 16 114.6 15.3 26.2
煤油 万吨 47.4 402.3 -34.9 -0.2
灯用煤油 万吨 1 11.7 -25.7 0.3
柴油 万吨 691.7 4058.6 10.6 6.6
润滑油 万吨 33.1 188.5 31.7 10.5
燃料油 万吨 150.3 899.7 4 -2.1
石油沥青 万吨 86.7 380.9 -2.5 18
液化石油气 万吨 101.5 632.4 7.7 14.6
炼厂干气 万吨 54.5 339.3 0.1 7.5
焦炭 万吨 1194.8 6515.4 24.2 20.1
机械化焦炉生产的焦炭 万吨 1007.1 5583.1 26.4 21
原煤 万吨 11443.9 61609.4 21.4 16.3
发电量 亿千瓦小时 1514.3 8521.6 13.1 15.4
火电 亿千瓦小时 1209.8 7208.3 14 16
水电 亿千瓦小时 266 1122.9 4.5 3.8
核电 亿千瓦小时 37.3 183.3 61.5 119
基本化学原料
天然原油 万吨 1419.4 8490.5 2.7 2.1
天然气 亿立方米 26.4 167.5 8.1 5.9
原油加工量 万吨 1881.4 11389.6 5.9 7
汽油 万吨 377.9 2292.7 5.7 10.4
车用汽油 万吨 357.9 2181.8 4 9.7
溶剂油 万吨 16 114.6 15.3 26.2
煤油 万吨 47.4 402.3 -34.9 -0.2
灯用煤油 万吨 1 11.7 -25.7 0.3
柴油 万吨 691.7 4058.6 10.6 6.6
润滑油 万吨 33.1 188.5 31.7 10.5
燃料油 万吨 150.3 899.7 4 -2.1
石油沥青 万吨 86.7 380.9 -2.5 18
液化石油气 万吨 101.5 632.4 7.7 14.6
炼厂干气 万吨 54.5 339.3 0.1 7.5
焦炭 万吨 1194.8 6515.4 24.2 20.1
机械化焦炉生产的焦炭 万吨 1007.1 5583.1 26.4 21
原煤 万吨 11443.9 61609.4 21.4 16.3
发电量 亿千瓦小时 1514.3 8521.6 13.1 15.4
火电 亿千瓦小时 1209.8 7208.3 14 16
水电 亿千瓦小时 266 1122.9 4.5 3.8
核电 亿千瓦小时 37.3 183.3 61.5 119.1
化学矿及农用化工产品
硫铁矿(折含S 35%) 万吨 86.4 412.1 42.2 19
磷矿石(折含P2O530%) 万吨 226.6 1172 19.2 16.2
合成氨 万吨 335.9 1918.4 5.7 5.9
化肥总计(折纯) 万吨 366.7 2008.6 12.4 9.4
氮肥(折含N100%) 万吨 269.7 1502.9 8.9 8.2
尿素氮肥(折含N100%) 万吨 146 828.7 4.8 4.1
磷肥(折含P2O5100%) 万吨 76.1 430.7 14 10.2
钾肥(折含K2O100%) 万吨 20.9 75.1 77.7 31.5
硝酸磷肥 万吨 8.7 42.6 -2.8 -1.7
磷酸铵肥 万吨 28 147.6 46.1 34.3
化学农药(折100%) 万吨 9.2 47.7 -6.7 -2.8
杀虫剂(折100%) 万吨 5.5 26.2 -10.5 -9.5
杀菌剂(折100%) 万吨 0.8 4 21.2 7.1
除草剂(折100%) 万吨 1.9 12.9 3.5 10
农药乳油(实物量) 万吨 2.7 16.5 10.9 2.8
数据整理：国研网数据中心 数据来源：中国石化协会 2003年版
三、 产品销售收入和利润
表1-3 2003年2季度全国石油和化学工业产品销售收入
行 业 销售收入
单 位：千 元 销售收入同比增长
%
石油和天然气开采业 166513152 35.83
石油加工、炼焦及核燃料加工业 294067164 40.44
炼焦 34224939 61.53
化学原料及化学制品制造业 407575726 28.99
基础化学原料制造 97187094 32
肥料制造 60587817 19.86
农药制造 17748447 13.34
合成材料制造 85376003 40.65
专用化学产品制造 58286453 30.47
日用化学产品制造 44904267 23.38

表1-4 2003年2季度全国石油和化学工业产品销售收入
行 业 利润总额
单 位：千 元 利润总额同比增长
%
石油和天然气开采业 68509365 36345557
石油加工、炼焦及核燃料加工业 3962304 610647
炼焦 772561 -142736
化学原料及化学制品制造业 18717018 9919987
基础化学原料制造 3788183 1074941
肥料制造 1746801 1097603
农药制造 688750 649924
合成材料制造 2376914 727116
专用化学产品制造 3409656 1831595
日用化学产品制造 3791125 2119158


石化行业经济运行分析
　　今年上半年，全国石油和化工行业生产经营形势良好，受SARS影响不大，主要特点是：生产持续增长，市场价格上升，产销衔接良好，出口贸易增加。据中国石油和化学工业协会资料显示，今年上半年石油和化学工业总产值(现价)为8792.4亿元，同比增长31.4%，重点监测的106种产品中，产量增长的有88种，占83.0%，增幅在10%以上的有58种，占54.7%，产销率达97.97%。6月份，重点跟踪的132种产品中，价格上涨的有89种，占66.9%。
　　一、生产持续增长
　　(一)产值大幅度增长
上半年，石油和化学工业总产值(现价)达8792.4亿元，同比增长31.4%，其中天然原油和天然气1673.5亿元，同比增长39.2%；精炼石油产品的制造2547.2亿元，同比增长35.4%；化学工业4571.7亿元，同比增长26.7%，占比重较大的基础化学原料制造产值为1001.6亿元，增幅为28.6%。

图 2-1 2003年2季度石化行业产值构成









图 2-2 2003年2季度石化行业产值增长速度 单位 %







(二)产量持续增长
上半年，我国石油和化工产品生产持续增长，重点监测的106种产品中，产量增长的有88种，占83.0%，增幅在10%以上的有58种，占54.7%，产销率达97.97%。
　　1.原油及成品油
　　国际油价的波动到目前已逐渐平稳下来，上半年天然原油开采量为8490.5万吨，同比增长2.1%，天然气167.5亿立方米，同比增长5.9%。受SARS冲击4、5月份成品油产量增速减慢，但与去年同期相比仍有增长，再加上国内汽车消费量的不断提高，成品油产量依然保持了良好的上升势头。上半年原油加工量为11389.6万吨，同比增长7.0%，其中汽油2292.7万吨，同比增长10.4%，柴油4058.6万吨，同比增长6.6%。
　　2.化肥与农药
　　今年化肥需求量比去年有所增加，主要是因为我国农业结构不断完善，国家进一步采取减免农税措施，农民收入不断提高，生产积极性不断上涨。上半年化肥产量为2008.6万吨(折纯)，同比增长9.4%，由于今年尿素市场价格较高，一些已停产的小生产厂家纷纷恢复生产，尿素产量不断增加，其中尿素的产量4、5月份明显增加，上半年为828.7万吨(折纯)，同比增长4.1%。
　　国内生产的农药生产水平较低，低毒、高效、优质的产品很少，国家开始对一些毒性较大、残留物较多的农药产品限量生产，上半年农药产量为47.7万吨，同比降低2.8%，其中杀虫剂同比下降9.5个百分点，杀菌剂、除草剂正是使用旺季，产量都有增长，同比分别增长7.1%和10.0%。
　　3.无机、有机原料
　　上半年，无机、有机原料生产大幅增长，重点监测的36种产品中，只有三聚磷酸钠产量比去年同期降低8.4个百分点，其它产品产量全线飘红。无机化工产品中，上半年烧碱产量为454.4万吨，同比增长15.8%，纯碱547.7万吨，同比增长11.4%，增幅较大的还有硫化碱、硼砂，同比分别增长37.6%和15.1%。有机化工产品中，上半年乙烯生产量为294.7万吨，同比增长15.7%；丙烯284.0万吨，同比增长15.1%；甲醛136.6万吨，同比增长18.7%；精甲醇144.9万吨，同比增长39.2%。
　　4.合成材料及橡胶制品
　　重点监测的18种合成材料中，除丙纶纤维同比降低1.2个百分点外，其它产品上半年的产量均有不同程度的增长。上半年塑料树脂及共聚物产量为760.9万吨，同比增长16.3%，其中聚氯乙烯树脂194.5万吨，同比增长15.8%；聚乙烯树脂198.4万吨，同比增长18.0%；聚丙烯树脂203.9万吨，同比增长13.9%。合成橡胶59.0万吨，同比增长8.0%。合成纤维单体251.0万吨，同比增长47.4%。
　　上半年，大部分橡胶制品产量增长明显，然而今年天然胶产量比去年略有下降，同比降低8.5%。上半年轮胎外胎产量为8436.3万条，同比增长11.3%，其中子午线轮胎3084.5万条，同比增长43.0%，增幅比去年同期提高18.2个百分点。胶管增幅也很明显，比去年同期增长22.5个百分点。这主要是基于国内经济快速增长，汽车等相关行业产销继续走高。据国家统计局公布的数据显示，上半年汽车产量同比增长100.3%，轿车产量同比增长32.2%，都将促进橡胶制品产量的增长。
　　总体来说，上半年全国石油和化工产品产量比去年同期大幅增长，取得了可喜的成绩，但是分季度来看，由于受SARS影响，部分产品产量第二季度的增幅低于第一季度，如原油加工量降低了12.5个百分点，汽油降低了9.8个百分点，柴油降低了8.9个百分点，丙烯降低10.3个百分点，轮胎外胎降低6.5个百分点。
二、多数产品价格上升，产销衔接水平进一步提高
(一)销售产值有所增加
今年上半年，全国石油和化工行业销售产值(现价)为8614.0亿元，同比增长31.4%，产销率为97.97%，同比提高0.02个百分点。其中天然原油和天然气开采1672.5亿元，同比增长38.5%，产销率为99.9%；精炼石油产品制造2518.4亿元，同比增长36.5%，产销率为98.87%；化学工业4423.1亿元，同比增长26.3%，产销率为96.8%，其中合成材料制造业销售形势最突出，销售产值为841.7亿元，同比增长37.2%，产销率达到97.5%，基础化学原料的制造销售情况也不错，销售产值为979.0亿元，同比增长29.6%，产销率为97.8%，比去年提高0.75个百分点。
图 2-3 2003年2季度石化行业销售产值构成 单位 亿元







图 2-4 2003年2季度石化行业销售产值增长速度 单位 %




中国石化行业季度分析报告