五矿金融板块发展战略(ppt)
五矿金融板块发展战略
目录
五矿集团有必要大力发展金融板块
金融板块在五矿集团内部的定位
金融控股公司是集团发展金融板块的理想模式
金融控股公司作为集团的一个利润中心，不行使集团的管理职能
愿景——可持续追求的远大目标
战略——实现愿景的基本途径
战略五大要点
细分市场领先：战略的核心目标
细分市场领先：准确选择细分市场是这一战略成功的前提
英才驱动：金融行业最显著的特征和要求
英才驱动：提供充分的发展空间和有竞争力的薪酬是英才驱动战略的要点
积极并购：金融板块快速增长、实现愿景的重要手段
积极并购：资本通道与整合能力是成功并购的保障
新业务平台：建立系统的新业务发展机制，实现可持续发展
业务协同：充分挖掘业务协同效应，建立独特和持续的竞争优势
在愿景和战略的指导下，金融板块应在已经进入的行业中有所选择、有所取舍，并考虑进入新的领域；在此基础上形成基本的业务组合
对金融板块现有的金融企业，应视情况分别处理
战略的时间展开
目录
控股公司自身业务 金融板块诊断、投资及投行业务发展策略
五矿金融板块目前资金、人才的基础相当薄弱
金融板块的发展也存在许多有利条件
投资和投行业务应作为五矿金融控股的核心业务，坚持不懈地开展
根据国内环境和五矿金融板块的实际，投资和投行业务的开展有其特殊性
由于金融业务与贸易业务在经营内容上的区别，使得金融板块必须具有融资功能，否则无法开展经营，也无法发挥增强集团融资能力的功能
金融控股公司财务预测（合并报表）
期货 行业研究、内部诊断、发展策略
商品期货：经过长期治理整顿，开始步入规范发展时期
金融期货：股指期货即将出台以及监管部门对期货公司的扶持意味着期货行业的重大发展机遇
期货公司分类管理政策是期货公司发展的分水岭
五矿集团在期货领域投资概况：直接和间接控股了5家期货公司，参股了1家期货公司
五矿集团在期货领域形成了一定竞争优势，但仍存在资源配置重复、分散和发展战略不明确的问题，亟需整合优势资源，明确发展战略，把握行业机会
以实达期货公司为核心，增资争取综合类资格，备战金融期货，并尽可能整合其余期货公司市场资源
利用当前政策性利好机会，以恰当方式处理其余期货公司牌照，回收最大价值
期货业务的整合应本着控制风险，分清主次的原则，采取业务发展与资源整合两条线进行的方式
实达期货发展策略
期货业务财务预测
保险 行业研究、内部诊断、发展策略
保险行业近20年发展很快，特别是寿险，但与世界平均水平还存在一定差距，因此我国保险业发展空间很大
目前国内保险行业集中度远高于国际成熟市场水平，加入WTO后集中度将会下降，合资、外资保险公司存在后发机会
我国保险中介体系逐渐形成，保险市场正在逐步规范
国家社会保险政策的改革给寿险业的发展带来机遇
WTO将给我国保险业带来先进的管理技术和创新的产品，同时也将改变国内保险行业的竞争格局
金盛人寿是与AXA合资成立的，具有强大的竞争优势
集团应当加强与金盛人寿合资方的高层沟通，积极寻找新的合作机会，同时应重视技能的培养
保险业务财务预测
证券 行业分析、内部诊断、发展策略
证券行业发展迅速，仍然存在较多未开发的细分市场
目前的领先者并未建立真正的竞争优势
证券：随着WTO的开放，中国证券市场将重新洗牌，后发者仍然存在机会
证券：集团目前持有三家证券公司股权。唯一相对控股的金牛证券经纪公司目前并不具备向投资银行其它领域扩张的实力
金融控股公司在证券行业中仍然有发展机遇，即使选择退出金牛证券，现在也不是最佳时机
金融控股公司目前应该考虑寻找战略伙伴共同为金牛证券增资，同时保证新的专业管理团队到位
证券业务财务预测
租赁 行业分析、内部诊断、发展策略
租赁行业在国外成功发展的历史验证了金融租赁业务本身所具有的独特价值和强大生命力
租赁业在中国的发展经历过重大挫折，主要原因在于经营环境很不完善、各方对租赁的功能认识过窄等
目前，曾经制约租赁业发展的因素已得到很大改善，中国租赁业良性发展的条件基本具备
租赁：五矿有两家租赁公司，业务开展情况不好
外贸租赁公司及有发展的有利条件，又面临具体的困难；而两大现实问题要求外贸租赁必须在发展中寻找机会
当务之急是增资以符合人民银行要求
租赁：做长期发展的打算，目前的策略应该是恢复业务、寻求合作、积蓄力量、伺机而动
租赁业务财务预测
财务公司 研究、内部诊断、发展策略
财务公司：富于中国特色，具有内部服务和盈利的要求，应通过业务创新和管理创新达到两者兼顾的目的
财务公司：集团财务公司不仅需要担负为集团服务的功能，同时还是金融控股公司稳定的的现金流来源之一
在集团财务公司的定位问题上，不能简单化和绝对化，应该将涉及总公司管理职能的业务和自身的经营业务划分明确，在责权利方面区别处理
对于涉及总公司管理职能的业务，服从总公司相关职能部门的计划和指令，接受指导和监控，由财务公司完成具体操作
对于接受总公司指令而进行的业务（例如因执行总公司内部信贷方案而放的贷款），相应风险由总公司承担，发生亏损时由总公司负责资金补偿
依据市场化原则对内、外部企业提供服务（例如自主放贷）
积极开展创新型业务，支持集团成员单位业务开展，例如帮助成员单位化贸易融资为金融融资
自主承担风险和损益责任
接受总公司的全面预算管理和风险控制
财务公司财务预测
其它业务 基金和基金管理、商业银行
基金：在国内有很大的发展空间
基金：我国的基金业将产生一个质的飞跃
基金：关注基金行业动态，择机成立基金管理公司或发起成立产业投资基金
银行：集团目前在商业银行领域的唯一投资是在交通银行的股权；历史上对第一太银的投资取得了良好的回报
目录
实行战略型控股管理——愿景和战略的内在要求
实行战略型控股管理的必要性

符合分业监管的要求
充分发挥控股公司总部功能：提高业务单元战略水平，改善业务单元的计划和预算，开展资本运作
利于发挥协同效应
利于进行跨业务创新
能够通过建立关键的风险控制机制对业务单元进行风险管理
战略型控股管理的内容和特征

协同的战略规划与实施
战略资源优化配置与资源利用的规模经济
高级人力资源发展
强大的中央研发机构
财务管理与监控
品牌管理

金融控股公司要履行四大职能
四大主要职能之一：战略管理
四大主要职能之二：人力资源发展
四大主要职能之三：资本运营
四大主要职能之四：风险控制
金融控股公司组织架构
四大职能通过各部门分工协作得到保证
业务部门
职能部门
关于部门设置的一些考虑
目录
整合的可行性以及下属业务进入控股公司方式的选择
整合过程中的风险与对策
金融控股公司业务整合
金融控股公司组织建设
金融控股公司业务发展
金融控股公司投资和投行业务发展
期货业务整合
期货业务发展（实达期货公司）
保险业务发展（金盛人寿）
租赁业务整合及发展（外贸金融租赁）
证券业务整合及发展（金牛证券）
目录
金融控股公司合并资产负债表
金融控股公司合并损益表
金融控股公司合并现金流量表

五矿金融板块发展战略(ppt)