企业并购重组与整合
企业并购重组与整合详细内容
企业并购重组与整合
u 为什么并购?
Ø 并购的6个动机
Ø 并购的3种类型
Ø 并购中价值的流入与流出
Ø 目标企业的公允价值
Ø 并购到底付多少钱合适?
u 尽职调查查什么?
Ø 尽职调查的基本程序
Ø 尽职调查的主要关注点
Ø 资产负债表的核查重点
Ø 利润表的核查要点
Ø 现金流量表的核查要点
u 目标企业值多少钱?
² 资产法
Ø 哪些企业适合使用资产法?
Ø 帐面价值与市场价值
Ø 如何调整目标企业的资产负债表?
² 市场法
Ø 哪些企业适合使用市场法?
Ø 如何选择参照公司
Ø 使用倍数法优先顺序
Ø 如何解决股东权益的稀释问题?
² 收益法
Ø 哪些企业适合使用收益法?
Ø 收益法的六个要素
Ø 如何确定加权资金成本率?
Ø 如何计算持续价值?
u 杠杆收购与管理层收购(MBO)
Ø 杠杆收购的六个基本条件
Ø 管理层收购(MBO)的四个操作步骤
Ø 中国式MBO的特征与利弊
Ø 案例分析 – 此MBO方案是否造成了国有资产流失?
u 并购的会计处理
Ø 并购的三种法律形式
Ø 购买与股权联合的区别
Ø 购买法与权益结合法的差异/对报表的影响
Ø 权益结合法的使用条件与限制
Ø 课堂练习 - 购买法与权益结合法会计处理
u 恶意收购与反收购工具
Ø 恶意并购的主要方法
Ø “狗熊式拥抱”案例分析
Ø “狙击式公开购买”案例分析
Ø 反收购的四个常用措施
Ø “白衣骑士”操作实务
Ø “焦土”策略常用做法
Ø “毒丸”计划案例分析
Ø “金色降落伞”的实际应用
u 资产重组
Ø 企业资产的四大类别
Ø 资产重组的五种交易模式
Ø 资产重组的四项基本原则
Ø 案例分析 - “零收购模式”
Ø 案例分析 – 谁是此资产重组项目的大受益者?
u 并购后的整合
Ø 并购整合的七大策略
Ø 如何衡量协同效应?
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课程大纲:绘制一张战略地图定义核心竞争力观念和习惯的变革:从“被动跟随”到“主动求变”企业生存环境分析战略“金字塔”的五个层次定义核心竞争力的三个步骤小组活动:从关键优势到核心竞争力#61557;未雨绸缪核心竞争力价值评估测试核心竞争力强弱的五个纬度核心竞争力对业务的贡献究竟有多大?评估核心竞争力价值的六个步骤小组活动:能够被量化的核心能力就是核心竞争力吗?
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成本分析与控制 01.01
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一、《企业内部控制基本规范》的出台背景 1.为什么需要制定内部控制体系? 2.《企业内部控制基本规范》的整体结构 3.案例:美国SOX法案对内控的要求及其借鉴 二、《企业内部控制基本规范》概述 1.《企业内部控制基本规范》的宗旨和依据 2.《企业内部控制基本规范》的适用范围 3.什么是内部控制? 4.内部控制体系的“555“:五大目标、五
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引爆凝聚力特训营 01.01
天: 部份创建团队:介绍培训目的、形式和守则;组建团队。 第二部份关键信念培植:打破固有信念,改变只在一瞬间;获得当下强大的力量:100聆听:别对自己说不可能。 第三部分信任的力量:信任是一种心态;信任是人生的课;信任的力量;信任创造双赢。 第四部份负责任与受害者:负责任是重要的一课;敢与用负责任的心态面对每一件事情;勇与承担责任,让负责任变成一
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讲、自身修炼:做好的自己 1、心态管理:打开窗子,看到一个新世界; 2、武装自己:与鲨鱼一起游泳; 3、乐在工作:让工作成快乐的生产基地; 4、知行合一:让思想飞翔、让行动结果 第二讲、赢在中层:如何让组织决胜于中层? 1、重视贡献:我能贡献什么? 2、注重执行:用结果说话; 3、现地现物:有问题现场解决; 4、消除浪费:降低成本就是增
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