金融行业审贷业务企业财务报表分析
 

课程主题一：如何透过报表快速识别企业经营风险点？

**部分： 传统财务报表分析

1.     哈佛财务报表分析框架

2.     财务报表分析的逻辑思路与切入点

3.     财务报表分析的三大功能

4.     财务报表分析的三元素

5.     财务报表三元素与企业价值管理和企业财务危机

6.     如何把握经济景气、股市行情与财务报表之间的关系

7.     企业财务指标体系及其关系

8.     资产负债表分析与经营决策

Ø  如何从资产负债表中了解企业财务稳定？

Ø  如何从资产负债表状态中看出企业问题所在？

Ø  资产负债率分析中存在的误区

Ø  如何确定合理的资产负债率水平？

Ø  如何优化负债结构？

Ø  传统的短期偿债能力分析中存在的误区

Ø  横向分析看出企业什么问题？

Ø  纵向分析看出企业什么问题？

Ø  货币资金风险分析

Ø  固定资产

﹣  如何实现固定资产的综合成本优？

﹣  如何提高固定资产的利用率？

﹣  固定资产折旧政策对利润的影响

﹣  项目投资与在建工程管理

Ø  无形资产和商誉如何估值？

Ø  现金管理：

﹣   企业经营成功的关键是现金与非现金资产的结合

﹣   企业佳现金持有量

﹣   现金周转模型及对利润的影响

﹣   现金的战略管理

案例分析：

Ø  某控股集团的现金管理策略和财务报表中资金（现金＋银行存款）表现形式

Ø  无锡尚德（已破产重整）的资产负债管理中存在的缺陷分析

Ø  德隆集团的融资战略及其后果

Ø  国内大多数集团和财务公司的负债率如何结合在一起去分析？

9.     利润表分析与经营决策

Ø  营业收入

﹣   企业经营模式（Business Model）

﹣   企业的销售组合分析

﹣   企业销售策略分析

﹣   部分行业的类金融分析

﹣   营业收入真实性分析

﹣   销售合同和会计准则下的收入确认是什么关系？

﹣   如何判断企业未来成长性和盈利能力？

è  滚动预算严谨吗？

è  收入预测方法是否准确？

è  如何找到盈亏平衡点？

è  规模效应怎么确定？

Ø  营业成本和战略成本管理，利润分析

﹣   营业成本与产品质量的关系

﹣   固定成本，变动成本与产品定价

﹣   本量利分析：亏损的产品可以停产吗？

﹣   企业战略与营业成本控制

﹣   产品生命周期和成本管理

﹣   如何识别企业虚减成本的现象？银广夏

﹣   企业生产成本降低的三种主要策略

﹣   流程再造与成本管理

﹣   期间费用的管理技巧

è  市场费用支出是否合理？有没有投资回报分析（ROI）？

è  销售费用的与企业形态有关

è  管理费用与企业发展阶段有关

è  财务费用与企业不同阶段的融资风险

﹣   企业各种税金的分析及其识别

﹣   利润结构分析体系

﹣   盈余质量分析

案例分析：

Ø  华为的快速扩张战略和损益管理方法

Ø  美的电器与格力电器的盈利质量的比较分析

Ø  金融业的传统业务和创新业务体现在收入，成本和费用上有什么异同？

10. 现金流量表分析与经营决策

Ø  经营活动的现金流量分析

Ø  投资活动的现金流量分析

Ø  融资活动现金流量分析

Ø  企业不同发展阶段的现金流特征

Ø  营运资本（经营活动的现金流）管理

Ø  自由现金流量的计算与分析

Ø  虚假现金流量表的识别

案例分析：

Ø  京客隆的经营活动现金流分析即风险方面如何判断？

Ø  目标企业与行业标杆企业的的现金流比较分析，从中如何发现问题？

Ø  阿里巴巴集团三驾马车之一 —— 阿里金融的布局和整体财务判断，综合类集团公司如何分析企业？新兴行业公司估值和财务风险与传统行业有何不同？

第二部分  企业经营管理能力综合评估和判断

1.     偿债能力分析——有效评估企业信用风险

Ø  企业资产与负债的确认标准

Ø  不同行业特点下企业合理资产负债比率的确定

Ø  偿债能力分析指标

﹣   流动比率和速动比率

﹣   利息保障倍数

Ø  存货与应收账款的长期挂账

Ø  企业金融资产的减值处理

Ø  财务杠杆系数

2.     获利能力分析——评价运营成果

Ø  企业收入的确认标准

Ø  企业获利能力的分析指标

Ø  ROI，ROA，ROE ，EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富——企业价值风险控制

Ø  如何评估企业发展能力——自我维持增长与风险控制

Ø  财务比率综合分析

Ø  杜邦分解及驱动因素分析

Ø  财务报表综合解读：透视公司运作

Ø  惯用粉饰手段与风险管理

Ø  任意收缩不易察觉的不良影响支出

Ø  提前确定不合理的收入

Ø  利用关联交易获得收入

3.     管理能力分析——检验企业管理效率

Ø  应收账款周转率

Ø  存货周转率

Ø  现金周转速度

Ø  总资产周转率

Ø 

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