大中型客户信贷分析与报告撰写技巧

大中型客户信贷分析与报告撰写技巧
课程特色：针对性、可操作性、实用性俱佳
课程时间：2天精华版
课程大纲：现场模拟报告撰写全流程：调查---采集信息--分析--撰写报告
手把手教会撰写高质量授信报告
一、没有调查没有发言权：调查内容及方法
（一）非现场与现场调查的结合、验证方法
1.非现场调查渠道
2.非现场调查获取的信息
（二）带着问题去现场
1.必须要看一眼的地方
2.必须要拿到的书面材料
3.最重要的访谈：主营业务盈利模式？是否不务正业？
4.团队很重要：各司其职且各有千秋
5.有目的的闲聊：引导与博弈
（三）综合现场与非现场的具体调查内容
1.基本情况调查
（1）主体资格及信用状况
（2）关联关系调查：股权结构、实际控制人、关联企业及人员关系
（3）组织架构和人资管理调查
（4）发展规划调查
2.生产经营状况调查
（1）生产经营运转情况调查
（2）主营业务调查：区分制造业、贸易类、服务类和机构类
（3）市场营销情况调查
（4）盈利模式及竞争力调查
（5）上下游交易情况及成本结构调查
（6）环保、节能及安全生产调查
3.财务状况调查
（1）财务审计报告审查
（2）财务报表审查
（3）主要科目调查
4.银企合作情况调查
（1）与金融同业合作情况调查
（2）现有授信方案执行情况调查
（3）现有债项执行情况调查
（4）授信需求调查：经营周转类、项目融资类还是国际贸易类？
现场调查案例分享： 摆在自家厂房里的设备也不一定是自己的
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二、准入评价：“客户画像”评价模型
（一）“五好”客户评分卡表格
1.自身经营好
2.企业主素质好
3.社会口碑好
4.风险缓释好
5.合作意愿好
（二）高风险客户30个潜在信号
1.企业主个人风险 2.企业经营风险
3.企业财务风险
4.行业口碑风险
5.关联风险
6.担保风险
7.合规风险
8.建设风险（三）不得受理的情形
三、运营环境分析
（一）宏观因素分析
1.宏观经济环境对客户的影响
2.国家经济发展战略对客户的影响
3.宏观经济政策影响
4.法律法规影响
案例精析：新能源汽车产业链分析报告
（二）区域环境分析
1.区域发展及产业政策的影响
2.地方社会经济发展状况的影响
3.自然资源的影响
4.金融生态的影响
（三）行业因素分析
1.影响行业发展的基本因素
（1）资金密集型
（2）劳动密集型
（3）技术密集型
（4）土地密集型
重点行业现状分析：制造业行业运行情况
2.行业市场竞争结构的影响
（1）规模分布（市场集中度）
（2）产品差别程度
（3）进入壁垒（护城河）
（4）库存成本或行业销售波动性
（5）各类产业政策以及税收、土地、环保、信贷政策
（6）不同的市场竞争结构具有不同的特点：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断
图表分析：行业生命周期各阶段特征
案例详解：光伏及多晶硅行业前景分析
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工程机械行业分析报告
医药制造行业分析报告
农业类特有的盈利模式和财务风险
四、客户基本面分析
（一）公司治理结构分析
1.资本规模、结构及股权结构分析判断
（1）资本规模与资本结构分析
（2）股东分析
2.组织架构调查分析
（1）以资本为主线识别集团客户
（2）以业务为主线调查集团关系树
（3）以控制力为主线调查母公司及组织架构
3.出资人的性质判断
（二）内部管理情况
1.企业管理水平
（1）人资管理
（2）财务管理：融资、投资和资金管理
（3）经营管理：分支机构管理、业务生产技术管理
2.控制人与高管分析判断
（1）个人背景
（2）品质与声誉
（3）过往业绩
（三）信用记录状况
1.商业信用记录
2.融资信用记录
3.财税信用记录
（四）客户重大事项和关联关系情况
1.重大担保事项
2.重大股权变化事项
3.重大对外投资
4.负面舆情及其他突发事件
5.关联关系情况
五、财务状况分析
（一）关键财务项目分析
1.资产分析
（1）资产规模分析，判断客户实力
（2）资产结构分析，判断资产结构的合理性
（3）资产质量分析，揭示无效资产风险
（4）资产盈利性分析，判断资产效益
（5）资产趋势分析，判断发展可持续性
2.负债分析
(1)负债规模分析，判断客户财务压力
(2)负债结构分析，判断负债结构的合理性
(3)负债成本分析，判断融资能力
(4)负债趋势分析，判断风险变动情况
3.所有者权益分析
(1)所有者权益规模分析，判断经营实力
(2)所有者权益结构分析，判断质量和稳定性
(3)所有者权益趋势分析，判断实力变动趋势
4.收入分析
(1)收入水平分析，判断经营能力
(2)收入结构分析，判断收入稳定性
(3)收入盈利性分析，判断收入效益
(4)收入趋势分析，判断经营变化
5.成本分析
(1)成本水平分析，判断成本控制能力
(2)成本结构分析，判断成本结构的合理性
(3)成本趋势分析，判断经营管理能力
6.利润分析
(1)利润水平分析，判断盈利能力
(2)利润结构分析，判断利润质量
(3)利润趋势分析，判断发展能力
8.现金流分析
(1)现金流规模分析，判断偿债能力
(2)现金流结构分析，判断来源的可靠性
(3)现金流趋势分析，判断偿债能力和可持续性
图表案例：八种现金流组合判断企业优劣
（二）关键财务指标分析
1.偿债能力指标
流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、长期债务与营运资金比率。
2.盈利能力指标
 销售毛利率、营业利润率、销售净利率、息税前利润率、成本费用利润率、净资产收益率(ROE)、 总资产利润率（ROA）
3.营运能力指标
应收账款周转率（周转天数）、存货周转率（周转天数）、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率、股东权益周转率
4.成长能力指标：连续报表并且剔除偶发性项目
 每股收益增长率、每股现金流增长率、主营收入增长率、营业利润增长率、利润总额增长率、净利润增长率、息税前利润增长率、总资产增长率
5.总体分析：杜邦分析法（ROE）
巴菲特说：ROE能长年稳定在20%以上的公司就是好公司
查理·芒格说：公司长期的回报率约等于它的ROE
6.财务比率合理性分析
（1）比较分析
（2）交叉分析
7.财务比率趋势分析
（1）剔除偶发性项目
（2）应用例外原则
（3）计算口径一致再来对比不同时期
（三）信贷视角的财务风险评价
1.财务风险分析≠财务分析
（1）异常财务指标
（2）常见的20种舞弊信号
案例分享：虚增收入扩大信贷资金需求（内外帐）
把“回旋镖”发挥到极致的上市公司
自以为是的“天衣无缝”--某上市公司财务造假
2.管理层财务审慎策略
3.现金流杠杆率/覆盖率
4.资本结构：资产负债率、全部债务资本化比率、付息债务结构比等
5.最重要的：流动性
6.平衡风险与收益原则
案例精析：拟上市电气公司三年审计报告的财务分析
偿债来源预测与分析
第一还款来源
1.经营现金流是最重要的还款来源
2.自由现金流是最有保障的还款来源
（二）第二还款来源
1.保证人调查和管理
2.抵质押物的标准与价值
七、授信分析结论及方案配置
（一）选择与客户需求匹配的授信品种
1.流动性需求
流动资金贷款类、供应链融资类、票据融资类、融资性保证类
2.扩张性需求
基础设施贷款、技术改造贷款、银团贷款、并购贷款
3.专业性需求
房地产开发贷款、商用物业抵押贷款、新农村建设贷款、扶贫贷款、旧城改造贷款
（二）授信额度测算与分析
（三）有利及不利因素
八、呼之欲出的授信报告
1.公司融资信贷分析框架（思维导图）
2.项目融资信贷分析框架（思维导图）
3.撰写授信报告的要求与目标
4.授信报告应遵循的原则
案例精析：某新材料制造业上市公司项目贷款调查报告
某PPP项目信贷分析报告
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