《不良资产管理》

不良资产管理
张光禄老师
课程大纲：
一、不良资产政策解析及发展趋势
1、不良资产行业现状、特点及成因分析
2、近期监管政策解读
（1）主要法规梳理
（2）最近监管形势、规则及影响
（3）不良资产监管套利典型案例分享
3、不良资产行业的发展趋势
（1）行业发展历程及监管介绍
（2）行业的参与主体及产业链
不良资产的投资特征及风控逻辑
二、不良资产尽职调查
1、尽调中需把握的原则及要点
2、尽调中确权、担保等问题的探讨
3、尽调的法律、风险、处置等类信息的运用
4、现场及非现场调查要点的探究
5、抵押物、质押物核查等问题的讨论
6、不良资产尽调中的难点梳理
三、不良资产估值定价
1、估值的分类、缺陷、影响因素
2、价值的分类、评估、分析
3、影响不良资产估值的关键资产
4、买方估值的思路、方法和估值
5、决定不良资产价值的核心
6、估值后的定价、报价
四、不良资产收购操作程序、操作要点和难点
1、过桥收购、配资收购不良资产
2、延后付款收购、借AMC名义折价收购
3、利用资金优势并购重组的案例
4、偷鸡不成蚀把米的不良收购操作
五、不良资产投资
1、不良资产盈利模式
折扣收益、资产增值、整合收益、信息差
2、私募基金参与不良资产方式
3、中国不良资产投资机会
不良资产投资实务操作
六、不良资产经营管理与风控——不良资产清收处置、经营、风险防范及逃废债防控
1、不良贷款与僵尸企业收贷监管要求
2、不良资产处置中的相关问题
3、对老赖的失信惩戒
4、逃废银行债务分析及防控措施
5、不良资产清收激励、问责及劳动争议
6、不良资产管理与处置原则
7、不良资产维护、新增不良贷款抑制
8、不良资产清收处置方式
9、不良资产清收处置程序、清收管理
10、不良资产处置思路转变与不良资产经营：财产发现、控制、确权和处置
11、不良资产处置风险点与风险防范
资产管理公司的转型及发展
七、不良资产处置中的痛点难点分析
1、商业银行不良资产出表的模式与分析
（1）监管部门对银行具体要求及监管约束
（2）不良贷款对资本和利润的影响
（3）银行不良资产业务在新形势下的业务管理研讨
2、AMC、社会投资人视角下的金融不良资产转让流程及常见问题解析
（1）不良资产转让流程详细环节梳理
（2）金融不良资产转让中的痛点与难点
（3）常见问题分析与实操经验分享
3、不良资产行业的突破口与转机
（1）不良资产行业的机会分析
（2）不良资产新兴处置模式及发展方向
不良资产的重点法律问题探讨
八、不良资产处置：债务重组
1、债务与资产同时剥离或置换
2、担保责任和债务的转移
3、以资产或股权抵偿
4、折价以现金买断
5、债务豁免
6、债务重组案例分析
九、不良资产证券化实务操作与难点分析
1、概念、原理和核心要素
2、法律基础
3、交易结构
4、现状及典型案例
5、主要难点与措施建议、操作关键点
6、PE+资管公司的创新
十、市场化债转股
1、市场化债转股的发展历程
（1）两轮债转股的比较及分析
（2）市场化债转股最新政策解读
2、全新债转股案例分析
（1）最新债转股实战经典案例分析。
（2）新形势下市场化债转股如何实施？
3、什么样的机构能够参与债转股？
（1）市场化程度增加，参与主体多元化
（2）债转股目标企业要求
4、市场化债转股中蕴藏着的特殊机遇
5、什么样的债务类型适合债转股？
6、哪些机构呢能够参与债转股？
7、参与机构又将如何实施债转股？
8、交易架构如何设计、资金来源如何解决？
十一、不良资产处置的业务模式及交易架构创设
1、基本交易架构的创设
2、各类交易架构创设的特点及梳理
（1）单一主体购买不良资产-普通公司
（2）多主体合作购买不良资产类型及模式
（3）不良资产交易架构的要素与分类
（4）不良资产ABS交易结构
（5）不良资产标准化ABS基础交易结构
（6）项目交易结构分析--现金流分配机制
3、不良资产处置方案
（1）结构化处置方案—资产端处置方式
（2）结构化处置方案—结构化处置模式
（3）银行不良资产的挂账、信托模式及同业模式
民营资产管理公司的机遇、趋势
十二、资管新规，银行资管风险管控、非标资管违约风险处置方案设计与不良资产处置
1、资管业务资产风险分类、风险识别与预警
2、资管业务减值计提
3、资管业务不良资产处置化解存在的问题
4、资管业务不良资产回表
5、非标资管违约风险处置方案设计
6、资管业务责任认定和追究
十三、地产类不良资产投资与选择
1、地产类不良资产的禁区判断
2、地产类不良投资需考虑因素及几个误区
3、地产类不良资产运营的要求
4、案例分析
（1）错失时机的地产投资项目案例分析
（2）执行和解可能存在的法律争议
（3）精心布局、死缠烂打的史上最精典
十四、复盘总结

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