营运资本和EVA管理体系
营运资本和EVA管理体系详细内容
营运资本和EVA管理体系
**部分:现代企业追求的财务目标,公司战略和重要财务理念
一、公司战略目标与财务管理
1、 企业三个关键要素和一个成功逻辑
2、 公司战略和资源佳利用
3、 企业运营管理全图和经营目标
4、 新财务模式及对业务的贡献
5、 企业财务透视
6、 公司战略和财务战略
7、 如何用好财务战略钟模型?
二、新财务管理模式及其对业务的影响
1、 资源管理和运用
2、 业务和财务流程改造
3、 财务管理的内涵和外延
4、 公司内控和风险管理
5、 ERP信息化建设
6、 共享服务中心(Share Service Center)
7、 资金集中管理(现金池)
三、财务人员必备的重要财务理念和值得思考的问题
1、 协调发展和可持续增长
2、 利润+现金+价值+风险+成长
3、 资本资产结构优化
4、 现金为王
5、 资本成本
6、 经济增加值(EVA)
案例:国内某大型IT公司现代化财务战略推进介绍
第二部分:EVA和企业战略
一、EVA管理体系的介绍
1、 以经济增加值为核心的价值管理体系概述
2、 业绩考核
3、 激励制度
4、 理念体系
5、 EVA 与BSC 的考量
二、几种战略目标的组合模式
1、 EVA 作为核心战略目标的运作模式
2、 EVA 作为平行战略目标的运作模式
3、 EVA 在战略规划中的功能定位
4、 风险管理或风险管控的基本概念和方法
5、 EVA 的天然风险控制功能
6、 结合EVA 进行更加有效的风险控制
三、EVA在财务管理中的应用
1、 EVA不同于会计利润
2、 资本资产结构确定
3、 如何运用EVA对企业进行财务估值?
4、 EVA在财务分析中的应用
1) EVA与战略成本管理
2) EVA与现金流管理
3) EVA与项目投资
4) EVA与预算管理
5、 EVA与公司的可持续发展
小组讨论:EVA如何应用到日常财务管理工作中――佳资本资产结构和佳应收账款规模确定
第三部分:认识EVA,践行EVA,强化企业价值管理
一、EVA的基本概念与计算
1、 EVA 的会计调整
2、 不同的会计调整对EVA 的影响
3、 资本市场与WACC
二、EVA 与资本成本的内在联系
1、 资本成本
1) 债务资本成本
2) 股权资本成本
3) 资本的风险(Beta 系数)概念
2、 资本风险的行业性质
3、 WACC 计算公式概要解析
4、 采用跨行业统一WACC的利弊分析
5、 行业差异化WACC 的意义与操作可行性
6、 保证 EVA 实施成功的WACC 测算
三、EVA与经营管理
1、 在公司战略与业绩考核指标既定环境中建立以EVA 大化为判别标准﹑决策依据的经营决策机制
2、 业务外包
3、 资金、物料加速周转
4、 经营租赁
5、 市场推广、品牌建设与商业模式创新
6、 研究与开发、人才培育
四、EVA与投资
1、 企业发展(或扩张)战略与价值管理(以EVA为核心)的关系
2、 投资项目的短期盈利考核与长期价值评价
3、 **建立“市EVA 率”(股价/每股EVA)指标改进投资项目估值方法
4、 **市值管理平衡上市企业长期投资价值衡量与短期盈利要求的关系
5、 **对“贴现现金流量估值法”的改进,解决非上市企业长期投资价值衡量与短期盈利要求的关系
案例:我们日常工作中EVA应用的时机把握(营运资本管理和预算)
模拟练习:EVA在投资决策和企业估值中的应用
第四部分:EVA考核与评价
一、EVA考核方法
1、 概述各种业绩考核模式(含KPI﹑平衡计分卡)的运作机制及其演变
2、 业绩考核与评价的异同
3、 EVA 及其派生的指标体系
4、 EVA 作为独立指标体系的考评模式
5、 EVA 与企业现行KPI(或BSC)的结合
6、 考核指标组合的不同确定方式
7、 考核指标目标值确定的多种方法
8、 当外部经济环境发生重变化时,如何保持考评结果的客观性与公平性
二、EVA激励的方法与策略
1、 考核指标与薪酬挂钩
2、 EVA 的激励模式:EVA奖金库
3、 员工持股计划
4、 股票期权激励
5、 企业年金
案例:某跨国公司绩效考核中引入EVA指标的效果演示
第五部分:成功实施 EVA的因素和步骤
一、实施 EVA 关键成功因素
二、实施 EVA 的具体步骤
三、实施 EVA 过程中应解决的问题
讨论:国资委引入EVA管理和考核效果解析
第六部分: EVA与企业融资规划
一、资金管理团队和专业知识要求
1、 资金管理总监或经理技能要求(知识、理念、经验)
2、 资金管理创新
3、 资金管理核心流程
4、 大型集团资金管理组织架构研究
5、 资金管理团队KPI和绩效考核
二、公司资产管理技术与资金管理
1、 确定公司资本资产结构:整体规划现金流
2、 项目投资中的资产结构
1) DCF(现金流折现法)和NPV(财务净现值)
2) 高杠杆或低杠杆模式的选择
3) 变动成本和固定成本管理
3、 流动资产、固定资产、无形资产的事前规划和管理
4、 经营杠杆和财务杠杆
三、营运资本管理技术与资金管理
1、 企业管理架构与营运资金
2、 营运资金度量方法、管理指标
3、 多事业部、多产品线、多地区管理模式下不同营运资金管理
1) 应收账款管理方法
A、 销售合同管理
B、 合理放账规模
C、 平衡现金流和利润
D、 信用管理
2) 应付账款管理方法
A、采购合同管理
B、采购管理办法
C、招投标管理
D、供应链管理
3) 存货管理方法
A、先进先出
B、第三方物流
C、客户满意度
案例及练习:1、西门子现金流管理方法探讨
2、国内某集团公司建立现金流管理系统的经验
3、你自己集团内部的业务运营资金管理优缺点总结。
第七部分: EVA与企业资金风险识别和管理:高效资金管理是避免风险终爆发的“定海神针”
一、资金管理的角色错位问题――“水库和大坝的原理”
1、 找水源:企业战略扩张的资金从哪里来?
2、 修河道:资金流动(进入和退出)的渠道问题
3、 蓄水池(水库):可支配资金的合理运作和理财
4、 防洪坝:资金运用的风险防范
二、资金管理风险案例研究
1、 香港百富勤公司破产事件研究
2、 中信泰富破产重整案例
3、 美洲银行收购美林证券
三、内部控制和全面风险管理对资金管理的重要性
1、 业务流程梳理不仅可以降低成本,还可以就资金管理节点控制风险
2、 如何做到业务运营和资金流动高效完美结合?
3、 资金管理风险控制流程
4、 业务运营中的资金管理风险如何规避?
1) 期限搭配合理(避免来源和使用期限错配)
2) 营运资本管理技术
A、应收账款管理
B、应付账款管理
C、存货管理
3) 资金使用成本和收益(运用新经济收益或经济增加值方法测算)
4) 合理的项目投资决策制度(现金流折现法DCF应用)
5) 退出机制管理
四、集团优资金管理模式探讨
1、 落实企业价值大化(EVA和WACC)
2、 效率、风险、成本平衡
3、 资金管理团队和必备知识
4、 现代资金管理模式
1) 收支两条线
2) 内部银行
3) 财务公司
4) 现金池
5) 金融控股公司
小组练习:1、COSO风险管理架构中资金管理处于什么样的位置?你日常的公司运营管理中哪些风险管理实践与资金管理有关?有没有什么困惑?
2、你的组织中与资金管理有关的流程、制度、体系、实践都分别有哪些?做得比较好的是什么?为什么?
第八部分: EVA与企业融资策略和技巧
1、债权融资模式
﹣ 银行贷款(国内外)
﹣ 发行债券(企业债、次级债)
﹣ 票据融资
﹣ 信用担保
﹣ 金融租赁
﹣ 企业间拆借
﹣ 信贷融资技巧
ü 选择信贷方式的考量因素
n 资金综合使用成本孰低
n 获得资金的难度
n 期限结构的要求
n 与企业经营理念、发展战略的吻合度
n 提供资料或借款方程序的复杂程度
ü 信贷资料准备
n 管理团队介绍
n 公司项目全面分析(5P和“五力模型”)
n 信贷目的描述
n 资金使用投入产出预测
n 资金使用计划
n 资金偿还来源及保证措施
n 财务分析数据和财务报表
n 资信证明材料
ü 配合尽职调查
ü 信贷资金使用管理
2、股权融资模式
﹣ 股权转让
﹣ 增资扩股
﹣ 杠杆收购
﹣ 风险投资(种子投资、VC、PE)
﹣ 公开上市
3、经营和贸易融资模式
﹣ 票据贴现
﹣ 资产典当
﹣ 补偿贸易
﹣ 卖方信贷
﹣ 资产托管
4、项目融资模式
﹣ 项目信托
﹣ BOT融资
﹣ IFC国际融资
5、政策融资模式
﹣ 高新技术项目
﹣ 财政返还
﹣ 专项基金
﹣ 产业政策融资
案例研究:某能源集团信贷融资多样化分析
小组讨论:你自己所处集团的资金来源都是哪些?结构上有没有问题?哪些方面比较困惑?
付华老师的其它课程
预算管理培训大纲 05.05
全面预算管理曾带来中国企业管理与财务管理的一次变革,这种变革的力量至今仍在延续。您在全面预算工作中是否遇到过以下问题:■公司没有建立完善的全面预算体系,只有重要部门才编制预算,管理者无法实现系统的控制;■认为全面预算就是预算编制,是定期不得不完成的死任务,但跟实际工作没有什么关系;■认为编制预算就是一个讨价还价的过程,无论如何尽心核算,最后总是被拦腰斩半;■
讲师:付华详情
运用财务模型提升财务精细化管理大纲 05.05
第一天1.传统的财务管理和互联网时代的精细化财务管理﹣账房先生时代:手工账本-核算+事后控制﹣电子技术和信息化时代:电子化核算-流程、制度、体系设计-核算-业务支持和控制-财务分析-预算管理-绩效考核﹣互联网普及和新能源时代(第三次工业革命):基于互联网和云计算的财务解决方案-财务共享中心-制度流程化-建立独特的财务模型解决财务和业务中的问题[pic]早茶与
讲师:付华详情
实现财务转型即最新财务战略和价值管理课程大纲 05.05
实现财务转型即最新财务战略和价值管理系列课程(模块化)大纲模块1:最新财务价值及战略管理和财务转型-理念和设计思路(一天课程)上午:【全面认识财务】理解财务在企业中的作用■现代企业管理架构和战略■具备一些重要财务理念和思想■公司业务与财务是“合作伙伴关系”■业务与财务的共同目标——实现企业商业价值■实现二者沟通的商业语言——财务会计【财务的价值体现】现代企业
讲师:付华详情
实现财务转型提升战略财务管理大纲 05.05
培训收益•全面认识在企业集团管控中财务管理的作用和价值•理解和学习财务管理体系变革的设计思路、历程、方法•理解和学习先进的企业管理思维方式和财务管理模式•掌握解决企业集团管控和财务管理难题的管理思路和模式•获取构建适合企业发展的财务管理体系的方法和工具•财务管理体系变革的成功经验和案例分享•如何才能让财务变革驱动企业业务转型和创新?课程内容第一天模块一:重新
讲师:付华详情
现金流培训大纲CCH 05.05
现金流预测与最新现金管理技术CashFlowForeingandTechniquesonCashFlowManagement第1天现金流量预测一、“现金为王”教育了谁?﹣“富翁与乞丐”的故事说明了什么道理?﹣温州的“跑路老板”和鄂尔多斯的悲情资金链﹣破产的悲剧是否可以避免?﹣瑞典萨博汽车和中国的德隆集团以及顺驰地产﹣现金流循环中的风险识别二、科学管理现金流﹣
讲师:付华详情
价值链与战略成本管理大纲 05.05
价值链与战略成本管理企业如何在建立竞争优势时,结合自身实际情况,集中企业资源重点发展具有一定优势的战略环节,使其成为企业的核心竞争力,并放弃一些劣势环节,获得竞争优势?企业要取得竞争优势,超过竞争对手,就必须做到,要么以更低的成本从是价值创造活动,要么从事的经营活动会导致差异性的结果,或者创造更多的价值,从价值的提高中取得更多的盈利。[pic]战略成本管理是
讲师:付华详情
企业内部控制和风险管理大纲 05.05
企业转型和价值管理系列-内部控制和全面风险管理培训目的通过系统学习使学员了解内部控制制度的框架,从而在实际工作中合理运用,有效规避风险,提高企业运营的安全性与效益性,同时深刻理解内部审计、财务风险管理与内部控制之间的关系;同时全面掌握财务绩效考核的要点和具体操作方法,做到从战略管理角度实现内部风险控制和财务绩效考核的高度协调。具体可以概括为以下几点:➢通过生
讲师:付华详情
企业内部控制体系搭建与财务绩效管理 05.05
企业内部控制和绩效管理通过系统学习使学员了解内部控制制度的框架,从而在实际工作中合理运用,有效规避风险,提高企业运营的安全性与效益性,同时深刻理解内部审计、财务风险管理与内部控制之间的关系;同时全面掌握财务绩效考核的要点和具体操作方法,做到从战略管理角度实现内部风险控制和财务绩效考核的高度协调。具体可以概括为以下几点:➢通过生动的案例分析帮助学员建立对内部控
讲师:付华详情
企业战略投资并购课程大纲 05.05
XXXX集团项目投资并购培训大纲第一天上午“资本神话”:造就富豪,也埋葬英雄■资料显示,90以上的成功企业有专职和专业的投融资部门或机构■企业价值最大化:投资政策,融资政策,股利政策,营运资本管理■投融资重要理念-公司战略与财务战略-最佳资本资产结构-财务困境成本-负债和代理成本-资本成本理念(WACC)-货币的时间价值理念-风险-报酬权衡原则-企业价值(E
讲师:付华详情
合同和票据管理在财务管理中的应用课程大纲 05.05
合同和票据管理在财务管理中的应用主办单位:时间:地点:培训费用:适合对象财务总监、营销总监、企管部经理、高级财会人员、其他职能部门管理人员、营销人员等。课程收益合同和票据是构成商业交易的要件,也是从法律角度对交易双方的约束和保障。如何建立和梳理高效的、受法律保护的合同和票据管理流程,保证企业在法律的框架内做好合同管理和票据管理工作,使得业务交易能够顺利进行是
讲师:付华详情
- [潘文富] 中小企业招聘广告的内容完
- [潘文富] 优化考核方式,减少员工抵
- [潘文富] 厂家心目中的理想化经销商
- [潘文富] 经销商的产品驱动与管理驱
- [潘文富] 消费行为的背后
- [王晓楠] 辅警转正方式,定向招录成为
- [王晓楠] 西安老师招聘要求,西安各区
- [王晓楠] 西安中小学教师薪资福利待遇
- [王晓楠] 什么是备案制教师?备案制教
- [王晓楠] 2024年陕西省及西安市最
- 1社会保障基础知识(ppt) 21152
- 2安全生产事故案例分析(ppt) 20206
- 3行政专员岗位职责 19036
- 4品管部岗位职责与任职要求 16210
- 5员工守则 15450
- 6软件验收报告 15385
- 7问卷调查表(范例) 15105
- 8工资发放明细表 14541
- 9文件签收单 14186