分析公司财务资料(ppt)
分析公司财务资料

议程
定期财务资料披露要求
财务报表与新会计准则
阅读年报应注意事项
如何获取上市公司财务资料?
财务资料披露素质
透明度
可靠性
全面性
准确性
及时性

定期财务资料披露要求
定期财务资料披露要求
定期报告
业绩公报
季报
中报
年报
定期财务资料披露要求
发放时间
报告期限
类别 主板 创业板
季度报告 - 45天
中期报告 3个月 45天
全年报告 4个月 3个月

如未能按规定如期发放
定期财务资料
↓
停牌
定期财务资料披露要求
发放方式

业绩初步公告 : 主板 – 透过报章
创业板 – 透过香港交易所网页
报告 : 寄送各股东
定期财务资料披露要求
上市规则

主板 – 附录十六
创业板 – 第十八章
定期财务资料披露要求
季度报告及中期报告
无需独立会计师审核
须经公司审核委员会审阅
报告内的数字由董事全权负责
采用的会计政策与年度账目所采用的相同
定期财务资料披露要求
季度报告内容 (只限创业板)
收益表
有关集团业务表现的检讨
董事及主要股东的证"蝗ㄒ孀柿?
持续借贷予借款人及有关其他持续事项的披露
购回、出售或赎回证"恢昵?
董事及主要股东与集团业务构成竞争或利益冲突之详情
定期财务资料披露要求
中期报告的内容（主板及创业板）I
收益表
资产负债表
现金流量表
权益变动表
会计政策及注释
有否遵守“企业管治常规守则”
购回、出售或赎回证"幌昵?
定期财务资料披露要求
中期报告的内容（主板及创业板）II
有否遵守“董事证"唤灰椎穆蚵糇荚蚣靶形卦?rdquo;
如未委任足够数目之非执行董事－ 解释补救步骤
如未设立审核委员会－ 解释补救步骤
董事及主要股东的证"蝗ㄒ?
管理层的讨论及分析
持续借贷予借款人及有关其他持续事项的资料
创业板– 跟进上市文件的业务目的及所得款项的用途
董事及主要股东与集团业务构成竞争或有利益冲突
上市规则对年报的披露要求
全年报告
编制周年账目是董事责任
须符合披露要求包括︰-
公司条例，会计准则，上市规则
须由执业会计师审计

上市规则对年报的披露要求
周年账目的内容
主席报告
董事会报告
核数师报告
财务报表
其他披露
上市规则对年报的披露要求
财务报表编制须遵守
香港会计师公会颁布的
｢会计实务准则｣; 或
国际会计准则委员会刊发的
｢国际会计准则｣
上市规则对年报的披露要求
其他披露要求 I
附属公司
董事、监事及行政总裁及关连人士之证"蝗ㄒ媾?
董事直接或间接拥有重大权益的合约
关联方披露事项
具名披露董事薪酬及上市公司薪酬政策
最高薪酬的五位人士的薪酬详情及分析
以比较表的形式，载列过去五个会计年度，集团已公布的业绩，资产及负债的摘要
上市规则对年报的披露要求
其他披露要求 II
主要客户及供应商之资料
管理层的讨论及分析
每位董事及高层管理人员的简短个人资料
有足够公众持股量的声明
说明过去三年内有否更换核数师
“企业管治报告”
信贷政策及应收账款的账齢分析(aging analysis)
应付账款的账齢分析


财务报表与新会计准则
财务报表与新会计准则
财务报表重要组成部份
收益表
资产负债表
现金流量表
权益变动表
会计政策及注释
财务报表与新会计准则
收益表
重大或特殊收入和支出项目
持续或终止经营业务
持有投资组合升值或减值(盈利或亏损)
税项
当期盈利分配
公司股东应占权益
少数股东权益
每股盈利 – 基本及摊薄

财务报表与新会计准则
资产负债表
资产：
控制权(control) + 将来经济收益(economic benefits)的流入
负债：
因过去事项(past events)而产生的现时义务(present obligations) + 可能产生经济收益的流出
权益：
公司股东应占权益
少数股东权益
流动(current)与非流动(non-current)的分类
财务报表与新会计准则
权益变动表
企业净值(net worth)的变化：
与权益持有者的交易，例如：增加股本、派发股息等。
从当期收益表上确认的盈利或亏损
直接在权益确认为储备的收入及支出项目(例如: 以股份支付的雇员酬金储备， 货币对换储备，资产重估储备)
会计政策改变及修改错误的影响
权益：
公司股东应占权益
少数股东权益
财务报表与新会计准则
现金流量表
经营业务（Operating activities）
是指创造收益的主营业务以及不属于投资或融资活动的其他业务。
投资业务（Investing activities）
是指取得和出售非流动性资产以及不包括现金等价物在内的其他投资。
融资业务（Financing activities）
是指导致企业的权益资本以及借款的规模和结构产生变化的业务。
现金等价物（Cash equivalents）
是指随时能转变为已知金额的现金的短期投资，其流动性高，价值变动的风险较小。
财务报表与新会计准则
会计政策及诠释
确认收入的会计政策
税务支出与按适用税率计算之会计溢利的对账
无形资产
分部报告
企业应根据其营运结构和内部报告系统决定其业务分部和地区分部的划分。
或有负债 / 承担
资产负债表日后事项
关联方交易
?其他?项目
财务报表与新会计准则


投资者如何衡量公司价值?

财务报表与新会计准则
将来盈利 – 参考往绩
将来现金流 – 参考往绩
资产净值
非财务资料
财务报表与新会计准则


财务报表与新会计准则

财务报表与新会计准则


财务报表与新会计准则


财务报表与新会计准则

财务报表与新会计准则

财务报表与新会计准则
财务报表编制目的
管理层交待受托资源的运用情况:
反映在不同时间进行的交易(历史成本)
– 可靠性高但参考价值较低
预测未来现金流量:
反映预期现金流量(现时公允值)
– 参考价值高但可靠性较低
财务报表与新会计准则

财务报表与新会计准则
在新会计准则下资产负债表是什么?
将来现金流入及流出现值的总和
在截数日的『离场 』价
财务报表与新会计准则
盈利 = 收入 – 支出 ?
盈利过程(Earning process)
公允价值(fair value)的变动
资产的交换(有形或无形资产)
负商誉(Negative goodwill)
资产减值(Asset impairment)
在新会计准则下盈利(Earnings) 包含「已实现」及「未实现」盈利

阅读年报应注意事项

阅读年报应注意事项
核数师报告
持续经营之基本确定性
重要会计政策
重大盈利的性质(已实现或未实现)
流动资金是否紧绌
应收账款是否出现拖欠
存货是否超储积压
是否过于倚頼关联交易
非常重大收购或出售
重大法律诉讼
阅读新上市公司首年账目应注意事项
财务报表编制基础
盈利
股息
董事的酬金
持续关连交易
上市所得款用途
实际业务进度 (创业板)
与上市文件内有关项目的估计及业务目标作比较
如何获取上市公司财务资料?
如何获取上市公司定期财务资料?
报章公告 (主板)
www.hkex.com.hk (主板及创业板)

如何获取上市公司财务资料?
如何获取上市公司财务资料?
如何获取上市公司财务资料?
如何获取上市公司定期财务资料?
香港交易所网页辅助资料
有关上市公司延迟公布业绩之报告
有关长时间停牌公司之报告
附带｢保留意见｣及/或｢说明段落｣的核数师报告
如何获取上市公司财务资料?
如何获取上市公司财务资料?
谢谢！

分析公司财务资料(ppt)