上市融资助推企业快速发展的逻辑与落地实操方案

课程背景：

2023年2月1日证监会发布关于全面实行股票发行注册制改革的相关规则，并于2月17日正式实施。注册制改革的进一步深化事关整个资本市场的生态完善，带来多个板块申请上市企业数量的明显提升。注册制改革全面落地将为中国企业，特别是高科技和创新企业提供了更加包容便捷的融资渠道。北交所的设立进一步丰富、完善多层次资本市场，为“更早、更小、更新”的专精特新型中小企业上市融资提供新的机遇。自此，资本市场在国民经济中的地位愈发突出，服务实体经济的能力持续提升，对实体经济的适配性大幅增强。资本市场已经成为拓宽实体经济融资和居民投资渠道的重要途径，承担着推动中国经济转型，助力产业升级以及满足居民财富管理需求的重大历史使命。

对企业来说，在诸多方面的综合影响之下，资本市场将如何发展，有哪些新的挑战与机遇？近年资本市场政策变化的背景和逻辑是怎样的？上市是不是必须的？上市融资及上市后有何利弊？如何上市才能实现市值最大化？对不同规模和类型的企业，选择主板、创业板、科创板还是北交所，更适合自身发展？对这些问题的解答有助于企业做出科学合理的上市融资决策，对企业快速扩张具有重要意义。

本课程基于以上问题的解决，深入分析了企业可能面临的资本市场重大机遇，以大量企业上市案例为主要素材，用最通俗易懂的语言，为老板和高管解析和演绎企业上市融资及资本运作的运行逻辑，使其看得懂上市的本质，懂得如何以最低成本最佳途径取得资金，明白资本市场运作的逻辑，帮助企业插上资本的翅膀，助推企业快速发展。

课程收益： 

▲ 提升对企业上市的认知，对企业面临资本市场重大机遇的认知；

▲ 懂得企业上市背后的逻辑，有助于老板做出是否上市决策；

▲ 学会识别企业价值，懂得培育企业核心竞争力；

▲ 懂得上市流程和关键点，把握住企业上市的关键点；

▲ 能够学会企业上市具体操作落地方案。

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业董事长、总经理及其他企业高管；政府金融部门管理人员等

课程方式：讲师讲授、案例研讨、角色演练、小组讨论等形式的互动式，要求全员参与

课程大纲

导引：注册制实施与企业上市？

第一讲：新常态下与后疫情时代中国的经济发展与重大机遇

解决问题：中国企业面临的国内外经济形势？中国企业面临哪些挑战和机会？在注册制实施背景下，企业将享受哪些资本市场的红利？新能源革命对中国企业带来哪些重大机遇？中美审计和解后中国企业将享受哪些海外上市的红利？

一、后疫情时代经济发展变化

1．俄乌战争、中美对抗、逆全球化与疫情影响

2．经济发展趋势：出口、投资与消费

3. 2023年最新经济数据分析

二、企业面临的挑战

1.新常态总形势下的困境

2.国际形势变动中企业的风险

3. 消费者结构性变化提出的新要求

4. 技术升级带来的挑战

三、注册制实施背景下中国资本市场发展红利

1.中国资本市场发展史上最大的红利

2.主板、创业板、科创板及北交所带来的机遇

3. 新能源、碳中和与能源革命中的机会

4. 中美审计和解带来海外上市的利好

5. 从审核制到注册制的变化

第二讲：上市融资助推企业快速发展的逻辑与上市融资的价值

解决问题：国内外资本市场现状、趋势与选择的比较？企业都必须上市吗？企业资金需求如何满足？小老板、企业家与资本家有和区别？什么类型企业适合上市融资？企业上市后在信誉、市值、价值增值等方面的好处如何实现？

一、多层次资本市场与企业多渠道融资

1. 国内外资本市场现状、未来发展趋势的比较与选择

2. 多层次资本市场与不同资本市场的上市选择

3. 中国企业融资模式与融资方式分析与选择

4. 全面注册制下IPO市场的制度性与投资机会

二、上市融资助推企业快速发展的逻辑

1. 不同类型企业发展模式

2. 融资与企业发展

3. 上市与企业资金需求的匹配

三、企业与企业家发展的阶段

1. 小老板的特征与发展

2. 企业家价值

3. 资本家身价的实现

四、企业上市的价值分析

1. 资金需求满足

2. 市场价值实现

3. 市值管理优势

4. 并购重组实现价值

5. 信誉增加与广告效应

第三讲：企业上市前价值识别与重组改制

解决问题：如何基于企业价值为企业发展定位？如何识别与培育企业核心竞争力？如何安排企业上市前的改制和重组？

一、企业的价值识别

1. 哪些行业市盈率高？新能源，高科技、芯片、半导体、生物科技等

2. 企业定位

3. 商业模式设计与上市故事

4. 核心竞争力识别与培育

5. 企业路演价值

二、企业上市前的改制与重组

1. 企业改制内容及股改目标设计

2. 上市前改制模式与选择

3. 资产重组与操作方案

4. IPO估值体系建立与并购交易估值方法

5. 重组方案设计与案例分析

第四讲：注册制背景下企业IPO操作实务

解决问题：注册制背景下企业上市的条件、流程、周期及审核要点有哪些？不同交易所的特征、对企业上市要求、交易规则有哪些？近期IPO撤回或终止的原因有哪些，如何应对？

一、企业IPO规则与流程分析

1. 四大交易所上市条件

2. 不同交易所上市的周期与条件

3. 注册制下企业IPO上市操作流程与审核周期

二、不同交易所IPO操做关键点分析

1. 注册制审核的关键点分析

2. 注册制下的新交易规程解析

3. 科创板的持续监管与上市企业遴选与估值

4. IPO重要节点与需要解决的主要问题

5. 近期IPO测绘终止原因与应对分析

课程总结与回顾

1. 课程主要内容总结与回顾

2. 答疑解惑

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