风投的主要流程及如何提高企业估值（2天）_黄海_企业内训课程

风投的主要流程及如何提高企业估值（2天）

培训讲师：黄海

讲师背景：
黄海先生--高端企业上市实战老师/咨询师精通企业上市全盘操控与项目咨询辅导教育经历黄海老师，1971年出生于广东新会，常住珠海，中国人民大学会计本科毕业，中国注册会计师（CPA），中国注册税务师（CTA），国际注册会计师（IPA），高级国际详细>>

下载需求表打印本课程填写需求表在线咨询

课程咨询电话：

风投的主要流程及如何提高企业估值（2天）详细内容

风投的主要流程及如何提高企业估值（2天）

风投的主要流程及如何提高企业估值
课纲（2天）

课程背景
企业在IPO前通常会有多轮次的资本运作，包括风投和私募股权的进入。
企业往往不知如何与资方对接？也不知道资方关注哪些方面以及这些关注点重要性的排
序？在与资方沟通时展示些什么资方感兴趣的内容可以获得资方的青睐？在掌握尽职调
查清单的前提下如何提前准备以及现场应对资方的全面尽职调查？涉及投资定价时如何
选择对本公司有利的估值方法？如何通过价值树的清晰脉络全方位提升企业的估值？
以上这些问题都将在本课程中得到解答。

课程收益
▪ 了解风投在投资前期的主要工作
▪ 掌握应对尽职调查的方法和技巧
▪ 掌握对目标企业估值的主要方法
▪ 掌握提升企业估值的八大主线及内容分解

课程对象
董事长、股东、总裁/总经理、董秘、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层
、投资总监、投资经理等

课程大纲
第一单元投资前期工作
■ 投资决议需明确四个问题
➢ 是否投资
➢ 我是谁
➢ 谁是目标
➢ 谁是投资主体
【案例】国美投资大中
■ 组建投资团队
➢ 内部团队成员
➢ 外部团队成员
【案例】吉利并购沃尔沃
■ 投资项目评价
➢ 投资项目行业分析
➢ 投资项目风险分析
➢ 投资项目业务分析
➢ 投资项目财务分析
➢ 投资项目最终评价
【工具分享】知己知彼---风投评价企业的数十个关注点及重要性排序
■ 签订投资意向书

第二单元尽职调查
■ 尽职调查要查清5个事情
■ 尽职调查的8个途径
■ 尽职调查4个主要内容
■ 尽职调查13个方法
■ 尽职调查现场特别关注5个事项
【案例】软银通过尽调细节发现玄机
■ 尽调的玄机及技巧
■ 尽调隐性债务
【工具分享】律师尽调清单
【工具分享】会计师尽调清单
【工具分享】券商尽调清单

第三单元设计投资方案
■ 设计股权投资方案
➢ 把握10条股权生命线
➢ 购买股权 vs 购买资产
➢ 购买原有股东股份 vs 增资扩股
➢ 选择投资支付方式
← 现金
← 债券
← 股权
← 股权+非股权

第四单元目标企业估值
■ 估值常用方法、计算公式及应用场景
➢ 账面价值法
➢ 估值乘数法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
➢ 净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法
➢ 实物期权法
■ 估值的依据
【案例】最昂贵的IPO---阿里巴巴美国IPO的估值如何计算的
【案例】滴滴亏损2018年109亿为何估值仍高达500亿美元

第五单元如何提升企业估值
■ 公司估值最大化
➢ 价值链、价值网络和价值星系
➢ 内部资源高效配置
【案例】华为内部共享资金、人力等资源
➢ 外部资源集中整合
【案例】华为让供应商成为“共赢商”
【案例】客户成为助IPO的决定性“稻草”
■ 提升企业估值的八大主线及内容分解
➢ 团队
➢ 管理体系
➢ 标准化（可裂变）
➢ 商务模式和盈利模式
➢ 企业文化
➢ 持续增长
➢ 财务表现（当前和预期）
➢ 内控
【工具模型】公司价值树

【总结及现场辅导答疑】

黄海老师的其它课程

讲师：黄海详情

资产证券化（2天） 08.17

资产证券化课程大纲（2天）课程背景虽然中央要求信贷机构支持实体经济，支持小微企业，但金融机构出于自身的风险和收益的考虑，并没有落实信贷政策，再加上房产“只住不炒”的定调，让资金密集的房地产行业也难以从银行取得项目贷款。各行各业融资难已成为常态，创新融资方式已成为企业必须思考的课题。本课程通过讲师的大量案例，细致地诠释了资产证券化的实操技巧，让您的企业在艰难的

讲师：黄海详情

资金管理与税务筹划（2天2夜） 08.17

资金管理与税务筹划（2天2夜）课程背景资金是企业生存的“血液”，如何通过数据分析预警现金流危机，提前化解，同时通过加强对应收账款等资产的管理减少对资金的占用，在资金紧缺时又如何通过内外兼修的融资方式为公司打造安全且低成本的资金链，这些都是高管及财务人员要解决的问题。此外，在金税三期、国地税融后等背景下，企业面临的税务风险越来越大，企业只能更加规范地履行纳税义

讲师：黄海详情

总经理的财务分析与决策（3天） 08.17

总经理的财务分析与决策黄海（3天）课程背景作为公司的总经理，若要企业在竞争中脱颖而出，就需要多方面的管理技能，通过财务信息把握企业的运作，现代企业的总经理必备的技能。那么，作为一名优秀的职业总经理，你是否曾有过以下困扰：如何快速看懂常用的财务报表如何掌握最常用的财务分析方法如何通过分析财务报表来发现企业经营过程中存在的问题如何通过透视财务报表来发现企业存在的

讲师：黄海详情

总经理的财务管理（1天） 08.17

总经理的财务管理黄海（1天）课程背景作为公司的总经理，若要企业在竞争中脱颖而出，就需要多方面的管理技能，通过财务信息把握企业的运作，现代企业的总经理必备的技能。那么，作为一名优秀的职业总经理，你是否曾有过以下困扰：如何快速看懂常用的财务报表如何掌握最常用的财务分析方法如何通过分析财务报表来发现企业经营过程中存在的问题如何改善企业现金流状况如何做好融资决策如何

讲师：黄海详情

中层管理者的财务思考力（2天） 08.17

中层管理者的财务思考力（2天）课程背景在公司的日常运营中，各业务部门的中层干部是承上启下的“桥梁”，中层干部的工作绩效对企业最终的经营成果起到了至关重要的作用。这就对中层干部提出了更高的要求，不仅要熟悉本职工作业务，更重要的是还要具备相应的财务思考力，理解工作中遇到的各种问题是如何在财务的视角加以思考和解决，以期达成最终良好的经营业绩和漂亮的财务数据。本课程

讲师：黄海详情

资本运作的税务筹划（1天） 08.17

资本运作的税务筹划课纲（1天）课程背景中国企业正在加速接受着资本市场前所未有的洗礼。在多层次资本市场中，作为纳税人如何用好用足税务政策进行税务规划，避免承担资本运作中的纳税风险？如何对股权与资产出资？什么样的支付手段更有利于减低缴税成本？股权激励的是如何避税的？如何利用税务筹划实现企业价值的最大化？老师配合大量实务案例，为学员提供一场独一无二的资本运作税务问

讲师：黄海详情

资本运作的税务筹划（2天） 08.17

资本运作的税务筹划黄海（2天）课程背景中国企业正在加速接受着资本市场前所未有的洗礼。在多层次资本市场中，作为纳税人如何用好用足税收政策进行税务规划，避免承担资本运作中的纳税风险？如何对股权与资产出资？什么样的支付手段更有利于减低缴税成本？如何利用税务筹划实现企业价值的最大化？税务机关是如何对资本运作企业进行税务管理与跟踪的？又何如应对？老师配合大量实务案例，

讲师：黄海详情

制造业全生命周期成本管控及降本增效（1.5天） 08.17

制造业全生命周期成本管控及降本增效（1.5天）课程背景国内经济正处于疫情后艰难的恢复期，但供应链断裂、订单减少等不利因素让企业生存和发展举步维艰；国际上，中美贸易战愈演愈烈，国际市场面临着前所未有的不确定性，这都决定了企业的竞争日趋酷烈，我们从哪里取得更多的利润？要么开源，要么节流，也就是生命周期成本管控和降本增效。那么，您作为企业一名高级管理人员，是否想知

讲师：黄海详情

制造业全生命周期成本管控及降本增效（2天） 08.17

制造业全生命周期成本管控及降本增效（2天）课程背景国内经济正处于疫情后艰难的恢复期，但供应链断裂、订单减少等不利因素让企业生存和发展举步维艰；国际上，中美贸易战愈演愈烈，国际市场面临着前所未有的不确定性，这都决定了企业的竞争日趋酷烈，我们从哪里取得更多的利润？要么开源，要么节流，也就是生命周期成本管控和降本增效。那么，您作为企业一名高级管理人员是否知道：▪全