产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析-授课提纲--20170901

  培训讲师:刘东

讲师背景:
刘东老师目前研究方向:以公司金融和宏观经济金融等相关领域的理论与实践研究为重点,涵盖:公司理财、投资风险管理、风险投资与私募股权投资、并购与资本运营,并在政府与社会资本合作(PPP)、房地产业调控与地产投资等产业经济或特定领域有专题研究。宏 详细>>

刘东
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产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析-授课提纲--20170901详细内容

产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析-授课提纲--20170901

产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析
授课提纲-刘东-20170901
授课主题:产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析
授课对象:金融主管领导,地方政府平台及地方国企领导。
授课时长:1天-3天
授课大纲:
第一部分:产业投资基金发展环境分析
1、利率市场化与金融防风险对金融机构参与产业基金的影响
2、跨境金融发展对金融机构参与产业基金的潜在影响
3、针对地方政府的87号文对金融机构参与产业基金的影响
4、证监会加强监管造成金融机构参与上市公司产业基金的影响
5、发改委与财政部政策对地方政府参与产业基金的政策与指导原则
6、目前国内产业基金发展存在的问题
第二部分:地方政府参与产业基金的有关分析
1、政府投资基金相关政策解读
(1)财政部210号文
(2)发改委2800号文
2、地方政府基金的目前市场概况
(1)各地发展地方政府基金的总体市场情况
(2)地方政府基金分类
(3)地方政府基金发展目前面临的问题
3、地方政府基金的运作
(1)地方政府基金运作的核心能力
(2)地方政府基金的基金管理人(GP)选择
(3)地方政府基金的投资领域
(4) 禁止类投资方向与如何防范明股实债(从法院2个判例讲起)
(5)投资基金的投资项目估值与风险控制
(6)投资基金的投资决策机制、程序设计
(7)以PPP基金、VC/PE基金、并购与产业基金为重点,如何更好的撬动金融机构与社会资本,实现基础设施建设、项目孵化、科技创新、产业结构调整、产业转型升级与地方经济可持续发展。
(8)各地的不同类型政府投资基金运作模式与案例分析
包括云南某产业引导基金、辽宁某地产业引导基金、河南省某PPP基金、某地方政府平台设立的创投基金、四川某特定产业基金等
(9)未来先进的基金运作模式研究
(10)领导责任与基金监管、运作风险及其他可能关心的问题
第三部分:上市公司参与产业基金运作的有关分析
1、上市公司参与产业基金的一般运作模式
2、上市公司参与产业基金的募资、投资、管理与退出路径及风险规避
3、2个上市公司参与产业基金的案例分析
第四部分:金融机构如何参与产业基金运作
金融机构参与PPP基金中的运作模式、结构化安排与案例分析
如何规避明股实债
金融机构参与基金运作的风险分析
第五部分:金融机构参与产业基金的投资方向
从全球角度看产业投资方向
从发展中国家与发达国家比较看投资方向
从产业发展的一般规律与产业链看产业投资
从国家政策角度看产业投资方向
从过剩产能角度看投资方向
从战略性新兴产业看投资方向
从资本市场估值角度看投资方向
从基础理论的角度看投资方向
从企业家的社会责任角度看投资方向
从其他角度看投资
第六部分:特定产业的分析
汽车产业分析
农业产业分析
房地产产业分析
医疗与大健康产业分析
其他热门领域
第七部分:特定金融领域分析
商业银行的商业模式、竞争与发展
互联网金融的创新发展与投资机会分析
传统金融业务增长领域分析:消费金融、资产管理、投资银行、供应链金融、互联网金融、综合金融创新
第八部分:金融机构参与产业基金的投资模式与策略
参股性投资
控股性投资
100%并购
债权投资
明股实债
股债结合
夹层投资
股权+期权
其他投资策略
第九部分:金融机构参与产业基金的投资项目估值与风控
投资项目的估值基础方法
投资项目的估值依据与参数指标
无形资产的估值问题:商誉、特许经营权、专利与知识产权等
未盈利企业的估值
投资的风控:期权与对赌
其他财务绩效与非财务绩效的风控机制设计
控制权与收益权、表决权的分析
公司结构与公司控制分析
其他影响估值与风控的外部性因素分析
第十部分:企业并购的模式与策略分析
从支付手段看并购
从操作对象看并购
从操作的标的看并购
从主并企业与目标企业关系角度看并购
从信息披露的要求和程度角度看并购
从主并企业的态度看并购
从主并企业资金来源角度看并购
从主并企业收购意图看并购
从并购的交易模式与交易形式看并购
从控制权转移角度看并购
如何实现反收购
第十一部分:金融机构参与产业基金的退出
企业上市:分为直接上市与间接上市
第三方转让
原始股东回购
长期持有并分红
资产证券化
清算
其他可能的退出方式

 

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