投资退出的路径选择与创新策略
投资退出的路径选择与创新策略详细内容
投资退出的路径选择与创新策略
投资退出的路径选择与创新策略
刘东2018-11-28
一、适合对象:
大型投资机构、国有企业及金融机构高管、大型民营企业高管。
二、授课目标:
了解投资环境、不同的投资模式策略影响投资退出、不同项目的不同退出,强调投资
最大的风险为退出风险。
三、授课时长:1天,6小时。
四、授课提纲:
第一部分:投资环境与投资退出
1. 经济增长比例下行中的投资机会选择
2. 金融与资本市场改革影响投资退出(科创板等)
3. 不同的投资模式策略与投资标的影响投资退出
第二部分:不同投资模式与退出机制选择
1. 股权投资的退出路径
1. 直接上市:IPO
2. 间接上市:买壳与借壳
3. 股权第三方转让(强制与自愿)
4. 创始股东回购(股东内部转让)
5. 公司回购
6. 股东分红(非退出,但获得收益路径)
7. 破产清算
8. 股权激励+管理层收购
9. 其他退出方式
2. 债权及夹层投资的投资退出
1. 资产证券化:ABS与ABN
2. 资管计划
3. 债权转让
4. 债权违约与不良资产处置
3. 特定资本运营模式与退出路径选择
1. 将股权并购与上市运作结合的产业整合
2. 发行ADR
3. 增资扩股+股权转让
4. 产融结合+资产证券化
第三部分:投资退出创新路径选择:资产货币化
1. 区块链与数字货币简介
2. 股权代币化
3. 债权代币化
4. 期权代币化
5. 其他
第四部分:课程总结
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