企业并购与整合的财务管理

  培训讲师:吴春明

讲师背景:
吴春明,管理学硕士,具有15年以上的跨国公司财务管理经验(海外工作6年),曾在瑞典SKF集团的在华公司任财务总监,世界500强企业美国霍尼韦尔公司任工业自控系统事业部大中国区财务总监,国内某知名上市企业任CFO,吴先生具有坚实的财务管理知识 详细>>

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企业并购与整合的财务管理详细内容

企业并购与整合的财务管理

为什么并购?

Ø 并购的6个动机

Ø 并购的3种类型

Ø 并购中价值的流入与流出

Ø 目标企业的公允价值

Ø 并购到底付多少钱合适?


尽职调查查什么?

Ø 尽职调查的基本程序

Ø 尽职调查的主要关注点

Ø 资产负债表的核查重点

Ø 利润表的核查要点

Ø 现金流量表的核查要点


目标企业值多少钱?

² 资产法

Ø 哪些企业适合使用资产法?

Ø 帐面价值与市场价值

Ø 如何调整目标企业的资产负债表?

² 市场法

Ø 哪些企业适合使用市场法?

Ø 如何选择标杆企业作为参照?

Ø 使用倍数法的优先顺序

Ø 如何定价才能确保股东权益不被稀释?

² 收益法

Ø 哪些企业适合使用收益法?

Ø 收益法的六个要素

Ø 如何确定加权资金成本率?

Ø 如何计算目标企业的持续价值?

Ø 案例分析 —这个公司值多少钱?

 

杠杆收购与管理层收购(MBO)

Ø 杠杆收购的六个基本条件

Ø 管理层收购(MBO)的操作步骤

Ø 中国式MBO的特征与利弊 

Ø 案例分析 – 此MBO方案是否造成了国有资产流失?

 

并购的会计处理

Ø 并购的三种法律形式

Ø 实质重于形式 — 购买与股权联合的区别

Ø 购买法与权益结合法的差异/对合并报表的影响 

Ø 权益结合法的使用条件与限制

Ø 小组活动 - 购买法与权益结合法的会计处理


恶意收购与反收购

Ø 恶意并购的主要方法

Ø “狗熊式拥抱”案例分析

Ø “狙击式公开购买”案例分析

Ø 反收购的四个常用措施

Ø “白衣骑士”操作实务

Ø “焦土”策略常用做法

Ø “毒丸”计划案例分析

Ø “金色降落伞”的实际应用


资产重组

Ø 企业应被当作什么来养?

Ø 资产重组的五种交易模式

Ø 资产重组的四项基本原则

Ø 案例分析 – 谁是此资产重组项目的大受益人?


并购后的整合

Ø 并购整合的七大策略

Ø 如何衡量协同效应?


 

吴春明老师的其它课程

课程大纲:绘制一张战略地图定义核心竞争力观念和习惯的变革:从“被动跟随”到“主动求变”企业生存环境分析战略“金字塔”的五个层次定义核心竞争力的三个步骤小组活动:从关键优势到核心竞争力#61557;未雨绸缪核心竞争力价值评估测试核心竞争力强弱的五个纬度核心竞争力对业务的贡献究竟有多大?评估核心竞争力价值的六个步骤小组活动:能够被量化的核心能力就是核心竞争力吗?

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课程大纲:#61557;成本与决策#61656;损益表的上线和底线#61656;案例分析:是否接受这份订单?#61656;成本决策应注意哪些问题?#61656;为什么局部优≠全局优?#61557;成本是怎样炼成的#61656;成本的三要素#61656;三种成本核算基本方法#61656;损益性支出与资本性支出的差异#61656;如何测算/制定标准成本?#615

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课程大纲:#61557;以“诚、智、勇”面对财务报表#61656;商业成功的三大法宝#61656;财务报表的三大功能#61656;财务职能的三大转变#61557;财务报表结构分析#61656;资产负债表的“五大块”#61656;长短期资金的两个平衡#61656;收入确认中的财务陷阱#61656;成本归集中的会计陷阱#61656;毛利率的含义#61656;损益

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课程大纲:#61557;财务管理管什么?#61656;企业运营的三条斜线#61656;经营过程应始终关注现金流#61656;谨慎使用会计数据作为绩效考核指标#61656;案例分析:别忘了现金流#61557;如何衡量一个企业的经营绩效#61656;股东的期望值-净资产收益率#61656;经营者的成绩单-总资产收益率#61656;降低成本-提高利润率的根本途径#

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  一、《企业内部控制基本规范》的出台背景  1.为什么需要制定内部控制体系?  2.《企业内部控制基本规范》的整体结构  3.案例:美国SOX法案对内控的要求及其借鉴  二、《企业内部控制基本规范》概述  1.《企业内部控制基本规范》的宗旨和依据  2.《企业内部控制基本规范》的适用范围  3.什么是内部控制?  4.内部控制体系的“555“:五大目标、五

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  天:  部份创建团队:介绍培训目的、形式和守则;组建团队。  第二部份关键信念培植:打破固有信念,改变只在一瞬间;获得当下强大的力量:100聆听:别对自己说不可能。  第三部分信任的力量:信任是一种心态;信任是人生的课;信任的力量;信任创造双赢。  第四部份负责任与受害者:负责任是重要的一课;敢与用负责任的心态面对每一件事情;勇与承担责任,让负责任变成一

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  讲、自身修炼:做好的自己  1、心态管理:打开窗子,看到一个新世界;  2、武装自己:与鲨鱼一起游泳;  3、乐在工作:让工作成快乐的生产基地;  4、知行合一:让思想飞翔、让行动结果  第二讲、赢在中层:如何让组织决胜于中层?  1、重视贡献:我能贡献什么?  2、注重执行:用结果说话;  3、现地现物:有问题现场解决;  4、消除浪费:降低成本就是增

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  一、“六驱”动力——提升团队效率的核心解决方案  1.关于行动力的驱动:领导力、执行力、创新力。  2.关于思维力的驱动:内驱力、协同力、沟通力。  3.“六驱”动力,六个力的方向,每个力都有自己的功能,为企业团队效率的提升提供全方位、立体式的解决方案。  二、“六驱”动力课程纲要  1.领导力:3P领导,卓越领导者的DNA密码  守土有责,卓越领导者的

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  一.团队定义--我们需要什么样的团队?  1.什么是团队?  2.理解团队工作  3.团队由哪些要素构成?  二.团队类型1.问题解决型团队  案例分析  三.团队对组织的益处  案例分析  第二章.团队发展的各阶段  现场体验式模拟学习:  感悟:团队效率和文化是在建立团队的过程中形成的  一.成形阶段--成立期1.成形期阶段团队领导的职责2.团队组建

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  部分:现代经理人角色认知与素养  1.中层经理在企业发展过程中的作用与所需具备的观念  2.中层经理常见的思想与管理误区  3.现代环境变化下对管理提出的挑战  4.出色经理的4种角色  5.中层管理者是经营者的替身  6.作为经营者替身的三项准则  7.如何在工作中扮演好经营者替身  第二部分:中层经理如何有效辅佐上级  1.中层经理与决策层这间的误解

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