《私募股权投融资实战》

私募股权投资融资实战

课程背景：
得资本者得天下，中国企业已进入资本跨越式发展阶段，拥有“资本”思维模式的企业家
才能在转型中紧抓机遇，立于不败地位；中国改革开放30年孕育了一批取得辉煌成绩的
企业领导者。中国巨大的私募股权投资基金（PE）市场，已成为各界投资者角逐的最佳
阵地。如何在蓬勃发展的私募股权投资基金市场中分到一杯羹，已是我们众多有投融资
需求企业家亟待解决的问题。

课程收益：
通过学习，让参与课程的企业家们掌握深刻的投融资理论、熟悉投融资具体实践环节、
把握精准的投资时机，真正实现由‘实业’向‘实业+资本’的发展模式的华丽转型

课程时间：2天，6小时/天
授课方式：理论讲授、实战案例分析、经典案例解析、现场案例解惑

课程大纲：
第一讲：私募股权融资的基本概念
1. 股权融资主要方式及特点
2. 私募股权投资人是怎么一类人？
3. 专业私募股权基金种类
（1）种子资本（Seed Capital）
（2）创业投资（Venture Capital）
（3）发展资本（Development Capital）
（4）并购基金（Buyout/Buyin Fund）
4. 民间私募股权资金的形式
5. 私募股权融资的关键问题
（1）谁需要私募资金？
（2）何时需要私募股权融资？
（3）哪里找私募资金？
（4）选择什么样的私募资金？
6. 中小企业融资方式的选择顺序
7. 私募融资与企业上市的关系

第二讲：私募基金的运作程序
1. 私募股权机构
2. 金融投资人与战略投资人
3. 中国四种主要PE资金
4. 详解各种私募基金的投资策略
（1）天使投资
（2）风险投资（VC）
（3）私募基金（PE）
（4）战略投资者
5. 私募基金的投资步骤
6. 退出方式安排
7. 私募资金青睐什么样的项目？
8. 私募股权基金的风险控制
9. 如何与私募基金合作？
案例解析：弘毅投资

第三讲：私募股权融资的方法与过程
1. 股权融资模式设计
2. 企业私募融资的前期准备
（1）企业的自我评估
（2）可行性分析
（3）商业模式设计
3. 商业计划书及价值分析
（1）如何写商业计划书
（2）如何做经济预测
（3）如何进行价值包装
4. 投融资谈判步骤与谈判的原则
5. 估价的基本原则和方法
6. 尽职调查/审计/评估
7. 与交割相关的法律问题

第四讲：私募股权融资的估值技巧
1. 股权融资策略选择
（1）融资金额
（2）股权结构设计
（3）融资节奏设计
（4）交易结构设计
（5）税务问题处理
2. 私募融资定价博弈
（1）如何确定谈判空间及底线
（2）基于企业历史业绩
（3）基于企业未来业绩
3. 企业的价值评估
（1）有形资产的评估
（2）无形资产的评估
4. 案例详解各种常用估价方法
（1）净现金流折现法（DCF）
（2）EBITDA收益倍数
（3）可比公司法
市盈率估价法（PE法）
价格/销售收入比率评估法（PS法）
（4）可比交易法
（5）资产法
5. 影响股权融资定价的因素
6. 对赌协议剖析（案例详解）
7. 提升企业与股东价值的关键措施
8. 企业价值保障模型

第五讲：如何善用私募股权融资
1. 成功融资的十大关键要点
2. 怎样找到合适的私募投资人？
3. 如何吸引投资人注意呢？
4. 融资谈判中财务人员需承担什么角色？
5. 融资过程中，如何保障企业利益?
6. 与非专业私募打交道的注意事项
7. 你到底需要私募吗？
8. 做好私募融资后的准备

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