企业财务报表分析与信贷风险防控

课程背景：

财务报表是商业的通用语言，是反映企业一定时期财务状况、经营成果、现金流量等的书面文件，读懂财务报表，判断报表数据的真实性已经越来越成为银行信贷客户经理应掌握的一项基本技能，否则将在授信贷款及客户管理等业务中给银行带来巨大风险。

《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》是金融机构银行信贷客户经理等相关人员综合分析企业财务状况、经营成果、现金流量等信息的三大主要报表，那么这三大报表的结构是怎样的？报表的各项目又记录反映了哪些内容？其数据是否真实？存在什么风险？日常经济业务是如何记入到报表的各项目中？如何识别报表造假？如何通过报表数据判断企业的偿债能力及盈利能力等？企业的财务状况、经营成果、现金流等是否健康？去企业尽调如何查看企业账目？查看哪些账目？查看步骤？查看以后和提供的财务报表如何进行验证？非财务信息的调查方法有哪些？同时通过报表等数据能够找到向企业融资的机会，如通过固定资产数据找到企业固定资产投资的融资机会等。

综上，本课程会通过实务典型案例，运用通俗易懂的语言，解决如何读懂财务报表数据的问题，进而通过财务报表获得相关企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、获现能力及企业的发展，以便准确地选择优质客户、提高信贷资产质量、降低信贷风险，同时寻找给企业放贷融资的机会。

课程收益：

● 掌握《资产负债表》《利润表》《现金流量表》的结构和各项目核算的内容；

● 掌握从业务到报表的逻辑思维；

● 掌握企业的偿债能力、盈利能力、获现能力、营运能力及企业发展能力的分析；

● 掌握识别财务报表造假的方法；

● 掌握企业尽调的内容及步骤、非财务信息的调查方法与分析；

● 通过培训，提升学员对企业财务报表的分析能力，以便准确地选择优质客户、提高信贷资产质量、降低信贷风险，同时寻找给企业放贷融资的机会。

课程时间：1天，6小时/天

课程对象：银行信贷客户经理等相关人员

课程方式：讲师讲授、数据分析、案例研讨、讲师点评、现场咨询与辅导

课程大纲

第一讲：基本财务报表的结构及内容

一、公司财务报告

1. 三大主要财务报表

2. 三大财务报表编制的原则

(1) 《资产负债表》《利润表》为权责发生制

关注点：什么是权责发生制？

(2) 《现金流量表》为收付实现制

关注点：什么是收付实现制？

二、资产负债表的结构及项目解读——企业财务状况（企业的“底子”）

1. 资产负债表的结构

关注点：新会计准则涉的结构及新的项目，如合同资产、合同负债等

2. 资产负债表的数据解读

(1) 资产类主要数据的解读

关注点：需注重资产的质量分析，而不在资产的金额大小

①　货币资金

关注点：货币资金包括的内容

②　应收账款/合同资产

关注点：分析构成对象、集中度、应收款的账龄及所占比重、企业是否存在长期挂账的应收账款？是否有与关联方的应收账款？其很可能已形成坏账

③　应收票据

关注点：应收票据的期限、金额、到期日等

④　预付款项

⑤　存货

关注点：存货的构成、账上存货不一定都有价值；确定在一定产量和销量下存货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求

⑥　其他应收款

关注点：其他应收款金额，如比重异常则需确认具体原因

⑦　在建工程、固定资产

关注点：会计估计与减值、企业是否存在长期挂账的在建工程？为什么？其想达到什么目的？

⑧　投资性房地产

关注点：企业通过投资性房地产粉饰财务报表的手段

⑨　无形资产、开发支出

关注点：掌握企业的创新能力及发展潜力

(2) 负债类主要数据的解读

①　短期借款

②　长期借款

关注点：企业已借入款项的规模，规模越大，其偿债的压力就会越大；明确企业的借款用途

③　应付票据、应付账款、预收货款

关注点：分析其结构和主要欠款对应单位构成；有无关联企业间的任意占款等

④　合同负债

关注点：新会计准则对合同负债的核算规定、合同负债计量上的不同

⑤　应付债券

⑥　应付职工薪酬

关注点：可通过非财务指标了解企业的实力

⑦　应交税费

⑧　其他应付款

关注点：其他应付款的金额比重

(3) 所有者权益类主要数据的解读

①　实收资本

②　资本公积

③　盈余公积

④　未分配利润

关注点：未分配利润核算的内容

三、利润表的结构及项目解读——经营成果（企业的“面子”）

1. 利润表的结构（三大利润层次）

(1) 营业利润：与企业日常经营活动相关

(2) 利润总额：营业利润加上与企业日常经营无关的部分

(3) 净利润：利润总额减去企业所得税之后的净额，即税后利润

关注点：利润的三个层次及逻辑等式，利润总额的产生原因，如近期利润总额大幅增加，则需找到增加的根源，因这将影响到企业的长期发展潜力分析

2. 利润表的数据解读

(1) 营业收入

关注点：新会计准则对收入的确认、营业收入的来源

(2) 营业成本

关注点：料、工、费

(3) 税金及附加

关注点：包括哪些税费

(4) 销售费用、管理费用、财务费用

关注点：三大期间费用具体核算的内容

(5) 其他收益

关注点：新会计准则针对其他收益的具体核算内容

(6) 资产处置收益

关注点：处置的具体资产包括哪些

(7) 营业外收入、营业外支出

关注点：营业外收支产生的具体业务，因其直接影响利润总额

3. 利润表的分析

(1) 水平分析：关注营业利润、利润总额、净利润的变动额与变动幅度

(2) 项目分析：利润的来源

关注点：项目占收入的比重越大，其重要程度越高；利润总额大幅增加，是好事吗？分析思路是什么？

四、现金流量表的结构及项目解读——现金流量（企业的“日子”）

1. 现金流量表的结构

关注点：现金流量表的框架结构与项目、现金流量的结构及其原因分析

2. 现金流量表的三大活动项目

(1) 经营活动：企业的造血功能

①　根据行业的不同，经营活动分别包括哪些内容？

②　经营活动具体包括的项目

(2) 投资活动：企业的换血功能

①　包括对内扩大再生产投资和对外扩张性投资

②　投资活动具体包括的项目

③　如何看待投资活动现金流量为负数？

(3) 筹资活动：企业的输血功能

①　债务性筹资

②　权益性筹资

3. 现金流量表的分析

(1) 现金流量表趋势和结构分析

(2) 现金流量表质量和比率分析

关注点：应更关注哪一项活动的现金净流量？不同发展阶段对现金流量有何影响？

五、资产负债表、利润表、现金流量表三张表的勾稽关系

1. 资产负债表与利润表的关系

2. 资产负债表与现金流量表的关系

关注点：净利润、未分配利润、货币资金、现金流量净额等

l 典型案例

六、从日常业务的发生到财务报表的逻辑关系

案例讲解日常业务的发生是如何记录到三大报表的相应项目中的？

关注点：典型业务包括接受股东资本投入、从银行贷款、采购原材料、销售商品收入确定等

第二讲：财务报表分析

结合银行日常工作重点分析的指标，通过相关分析案例进行重点讲解；只有在真实数据的前提下，分析才有意义！要掌握数据背后的逻辑。

一、财务报表的主要分析方法

关注点：结构分析方法、趋势分析法、比率分析法、比较分析方法等

二、偿债能力分析

1. 短期偿债能力分析

关注点：流动比率、速动比率、现金比率、营运资金等主要指标

2. 长期偿债能力分析

关注点：资产负债率、利息保障倍数等主要指标

l 典型案例

三、盈利能力分析的主要指标

1. 营业盈利能力分析

关注点：毛利率、销售净利率、成本费用利润率等主要指标

2. 资产盈利能力分析

关注点：流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率等主要指标

3. 资本盈利能力分析

关注点：所有者权益利润率、资本保值增值率、净资产收益率等主要指标

l 典型案例

四、营运能力分析的主要指标

1. 流动资产营运能力分析

关注点：流动资产周转率/周转天数、存货周转率/周转天数、应收账款周转率/周转天数等

思考：应收账款周转速度快，就一定是有利的吗？还需关注企业的哪个指标？

2. 固定资产营运能力分析

关注点：固定资产周转率指标

3. 总资产营运能力分析

关注点：总资产周转率指标

l 典型案例

五、企业发展能力分析的主要指标

1. 与资产有关的发展能力分析

关注点：总资产增长率、净资产增长率等主要指标

2. 与收入和利润有关的发展能力分析

关注点：营业收入增长率、净利润增长率等主要指标

l 典型案例

六、如何识别报表造假

1. 粉饰报表的常见手段

(1) 虚增收入

(2) 虚减成本费用

(3) 虚增资产

(4) 低估负债

(5) 现金流造假

(6) 利用会计政策和估计变更

(7) 利用关联交易

2. 需重点关注的项目

关注点：存货、应收账款/合同资产、其他应收款，固定资产、在建工程、长期股权投资；应付账款、预收款项/合同负债、其他应付款、营业收入、营业成本、期间费用等

l 典型案例

思考：案例中出现不良贷款的原因是什么？有哪些教训可借鉴？

第三讲：企业尽调及非财务信息的调查方法与分析

一、查看企业账目的前期准备

1. 熟悉企业所在行业的特点和财务规律

2. 收集企业的基本信息和财务报表

3. 制定详细的尽调计划

关注点：明确查看账目的重点和目标，合理安排时间和人员分工

二、查看企业账目的步骤

1. 总账与明细账的查阅

(1) 科目设置的合理性

(2) 明细项目的准确性

关注点：如应收账款、应付账款、存货、固定资产等重要科目的明细记录。

2. 会计凭证的审查

(1) 原始凭证的真实性

(2) 记账凭证的合规性

关注点：凭证的附件，如发票、合同、出入库单等，以验证交易的真实性

3. 财务报表附注的研读

(1) 重要会计政策和估计的说明

(2) 或有事项与承诺的披露

4. 银行对账单和银行存款日记账

(1) 核对银行对账单和银行存款日记账，检查资金的收支情况是否一致。

(2) 关注大额资金的往来，是否存在异常的资金流动。

5. 税务申报资料

l 典型案例

三、验证企业账目与财务报表的一致性

1. 账表核对的要点

2. 差异分析与处理

四、贷前调查中非财务信息的调查方法与分析

1. 调查方法

关注点：面谈与访谈、实地考察、行业研究等

2. 分析方法

关注点：综合判断、逻辑推理等

课程结束，总结及现场答疑

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