《从宏观经济的剖析到私人银行客户的资产配置》

从全球宏观经济剖析到私人银行客户的资产配置
课程背景：
全球进入一个非常动荡的时代，各类指标出现反应不及或是落后现象。全球宏观经济的剖析放在重大事件的分析及预测，对高端私人银行客户的资产配置较为有利。全球利率，全球通膨，全球能源，全球粮食，地域战争，地缘政治，疫情发展，新兴产业，古老历史为鉴.提供我们私人银行客户作深度交流及投资决策。
在这个基础下，对我们私人银行家来说是非常挑战的时代。懂金融，还要懂国际政治，懂历史。好的是与客户的关系更加紧密，坏的是对整个客户的投资组合的绩效要操心许多。所以建立私人银行客户的投资理念，是门艺术，值得玩味。重点还是帮助私人银行客户的投资获利及稳定。
课程收益：
● 让学员了解全球利率，全球通膨，全球能源，全球粮食的考虑层面及地域战争，地缘政治的考虑层面，学会疫情发展，新兴产业，古老历史为鉴的方式。
● 让学员深刻了解，尽全力帮助私人银行客户的投资获利及稳定金融服务。
● 深刻了解，动荡的时代是与客户的关系更加紧密，私人银行客户的投资组合求稳为先，巩固私人银行团队与客户的关联
课程时间：1天，6小时/天
课程对象：私人银行客户经理、支行长、理财经理、保险理财顾问、投资顾问等课程方式：讲授50%、案例20%、互动讨论30%
课程大纲
第一讲：目前全球宏观经济注意的焦点事件
事件一：俄乌战争（速战效果不佳）
原因1：美国及北约的背后之持
原因2：苏俄的天然气，乌克兰的全球粮食供应
结果：苏俄改采瓜分乌克兰国土策略，时间托长（美国善用策反敌国反对派）
事件二：美国调升利率
工具：利率图表
原因1：压制通货膨涨
原因2：美债被抛售，中国，日本，瑞士，巴西…
原因3：维持强势美元，收割其他小国家资产
原因4：吸引全世界资金回流美国
原因5：卖武器赚钱
事件三：全球汇市波动
工具：利率图表全球汇市图表
原因1：美国急升利率，全球资金回流美国
原因2：小国的美元外汇存底不够，当地货币大贬，国家破产
原因3：能源及粮食危机，进口国的购买成本提升，当地通膨危机，汇率走贬
原因4：汇市走贬，海外投资不会进来，经济循环不振，国家破产
事件四：全球股市高档波动（风险极大）
工具：全球股市图
事件五：全球通货膨涨
联合国公布：全球2022年GDP2.5%，2023年2.2%
事件六：全球能源危机（举例欧洲能源危机）
事件七：全球粮食危机（举例乌克兰粮食供应不足）
事件八：全球疫情危机
原因1：病株变异快，无根本解决之道
原因2：防止疫情扩散，亦阻止了经济活动
原因3：全球各国防疫策略不同，全球重新流通的时间点难测
事件九：地缘战争（举例俄乌地区，中东地区）
第二讲：全球宏观经济的焦点预测（课堂讨论）
导入：全球宏观经济图
一、美国维持相对高利率态势会有一段时间
1. Fed调升利率的机率高
2. 长天期债券利率水准回到正常轨道
3. 美债不断被抛售，不维持高利率，美债会崩盘
4. 美国长短期国债收益率倒挂，表示市场对美国经济或存硬着陆
二、俄乌战争持续
1. 美国与北约借此拖垮苏俄
2. 中苏的大联盟国家数愈来愈多
3. 能源危机持续
三、美元持续强势
1. 纸老虎必需演下去.全球其他国家汇率往贬值方向
2. 美元指数113创近10年新高，挑战1970年初美国大通涨时的120
四、新兴产业
绿色产业，太空航空，新能源产业，文化产业，宗教行业，心理学产业
五、地缘区域最安全之处
南海，东盟+中国
六、下元九运
——离卦，南方，火运
工具：运势图表
第三讲：目前全球宏观经济情况下，对高端私人银行客户的投资策略建议
1. 现金流及美元货币基金，人民币货币基金，提升比例
2. 黄金增加比例
工具：黄金比例图
3. 股票或浮动型收益产品比例减少到20%以下，或更低
4. 保险产品的母公司集团作追踪了解
5. 了解保险贷款的流程，必要时，可以先贷出来，维持高现金在手
6. 重新研究手中持有的债券公司等级状况，A级以上为标准
7. 本业企业若有债信额度可用，尽量借贷出来，不用，放着都没有关系
8. 缩小本业的规模，甚至关闭，重新省思赛道
9. 发展线上经营方式，各行业都通.线上引流，线下体验
第四讲：目前全球宏观经济情况下，对高端私人银行客户的投资组合建议
重点：未来12个月的金融类产品
1. 现金流+ 货币型基金(人民币) + 固定收益理财产品(公司自己) > 40%
2. 保险产品持有比例， 在10% 左右， 可以随时贷款出来
3. 国债 + 海外债券(A级以上) > 20%
4. 债券型基金 ( 担心持有爆雷公司，再追踪) < 10%
5. 股票 + 浮动型收益型基金 < 20%
6. 黄金加码时间尚未到，跌破1500美元再考虑，目前1700美元水准

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