《企业投融资资本运作》
《企业投融资资本运作》详细内容
《企业投融资资本运作》
企业投融资与资本运作
课程背景:
随着商业竞争日益激烈,中小民营企业进入精细化、创新化竞争阶段,在这个阶段,
股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节。
如何以商业价值来发展自身价值?如何创新股权架构,以运营角度理解股权设计对于
整合内外部资源的价值?如何通过多种方式进行投融资操作?如何借助资本市场逐步发
展自身。
本课程通过理论结合案例,剖析项目成长的内在逻辑和路径。透过结合商业模式架构
,以“商业架构的方式去练习、研讨案例、碰撞学员面临的真实现状。
我们认为顶层设计是企业价值的放大器,综合运用顶层设计技术可以构建企业成长新
的动力引擎,为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。
课程收益:
● 深刻理解商业价值和企业估值
● 掌握股权设计和运营的关系
● 深刻理解中小企业融资实务
● 理解项目资本运作的路径和方法
课程时间:1天,6小时/天
课程对象:企业总裁、董事长、总经理、副总、创业公司管理层
课程方式:模型+测评、案例解剖、分组练习和研讨教练技能、现场情景演练运用教练技
能,体验式学习、制定课后行动方案
课程大纲
前言:影响企业发展的四大趋势
第一讲:商业价值和企业估值
一、什么是商业价值
1. 企业经营逻辑演变:从业绩转向企业价值
案例分析:谁代替了谁?
工具:企业战略四方图
2. 估值
1)P/MAU法:基于活跃用户数估值
2)市销率法:基于销售额估值
3)市盈率法:基于利润估值
4)市净率法:基于净资产估值
5)成长股估值法:适用于高成长企业估值
6)新的估值模型:适用于超级物种
课堂练习:你的企业适用的估值方法和估值
二、商业价值提升的内在逻辑
1. 资本市场的双刃剑效应
2. 商业价值成长空间
3. 商业价值成长路径
第二讲:从运营看中小民营企业的股权设计
一、合适的股权设计
1. 股权的法律问题梳理
2. 股东结构是否合理
3. 以运营的观点设计股权架构
案例分析:眼智汇
自我体检分享:你的公司股权导致的问题是什么?
二、股权变更
1. 股东如何变更有利于企业发展
2. 股权的所有权和决策权如何分置
案例分析:华为企业
自我体检分享:股权设置的关键
第三讲:中小民营企业融资实务
一、融资的理解
1. 融资的常见品类
课堂讨论:融资的自我对照诊断
2. 融资的一些误区
3. 融资的本质是投资回报预期
案例分析:一家民企一年的融资之路
4. 融资的顺序选择
二、融资操作
1. 融资前准备
2. 融资过程的沟通和运作
3. 融资后续沟通
分组讨论:学员企业的运营模式创新
第四讲:资本运作是个梦还是个光明大道
一、资本运作的路径选择
1. 资本运作核心在于价值成长
2. 资本运作的时机选择
3. 资本运作和顶层设计的关系把握
4. 资本运作的合规性把握
二、资本运作
1. 从资产到资本,从业绩到价值
1)判断企业价值状况的财务指标和三张表
2)净资产收益率(投资回报率)
3)提升企业价值的六大机会分析
研讨:商业价值的新角度
案例分析:上市企业的净资产收益率
2. 产业链重塑与产业链金融
3. 企业价值成长的空间和路径
总结分享!
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